Cos’è l’IFR ? Uno strumento spesso sconosciuto, anche da operatori più esperti del settore , ma molto importante ed addirittura indispensabile per un adeguato stock picking .
Matematicamente non è altro che il rapporto tra due valori , ma ai fini pratici racchiude una potenzialità enorme, infatti bisogna sapere che all’interno di un indice, durante una tendenza (anche forte) ci sono titoli che performano di più, o di meno, rispetto all’andamento dell’indice stesso.
Tramite il calcolo dell’IFR ci si può accorgere quindi che all’interno dell’Ftsemib (ad esempio, ma vale per qualsiasi altro indice) che sale del 8% in una settimana , ci sono titoli che nello stesso periodo di tempo sono saliti del 17% ed altri solo del 4,5% . All’interno di ogni paniere quindi, durante una tendenza, ci sono migliori o peggiori opportunità di guadagno, l’IFR serve proprio ad identificare queste diversità.
Tuttavia questo rapporto tra titolo e indice una volta calcolato , dice poco da solo , nel senso che non dà indicazioni specifiche sul da farsi ma esprime solo un valore che rileva se il titolo sta performando di più o di meno rispetto all’indice.
Facendo trading avevo la necessità di far diventare questo valore un indicatore utilizzabile ai fini pratici, di conseguenza ho pensato a come trasformare questo calcolo in un indicatore ed ecco il risultato:
- l’IFR ciclico , ossia relazionato ad un periodo d’ investimento (quello visibile nell’immagine è di Unicredit sul ciclo Mensile).
Nell’immagine si può facilmente vedere come l’inversione del mercato è stata anticipata di circa due giorni dall’inversione dell’IFR e dalla sua velocità che dava segnale rialzista oltrepassando al rialzo l’asse dello zero.
Ad ora persiste per Unicredit uno stato di maggior performance rispetto all’indice, questa maggior performance finirà quando la velocità dell’Ifr oltrepasserà al ribasso l’asse dello zero.
Questo strumento come avrete capito permette di scegliere con precisione su quali titoli investire , in direzione long piuttosto che short , e per quanto tempo tenerli in portafoglio.
Sul sito www.ratingconsulting.com l’IFR è disponibile sul oltre 1000 titoli in diversi mercati mondiali e per ognuno sono disponibili sei cicli di investimento, dal ciclo Mensile al Quinquennale.
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