Quantitative Tightening pagina 2

Confermato il costo del denaro nella forchetta tra il 2,25% e il 2,5%.

Una serie di fattori negativi ha raffreddato il sentiment ma la view sull’area è cambiata: ne parla Portfolio Manager di Martin Currie (Gruppo Legg Mason).

Minore inflazione e salari in aumento premono sui profitti e si va verso una caduta degli utili trimestrali Usa nel 2020: l’analisi di Schroders.

Lo scenario macro per i prossimi mesi appare estremamente complesso: l’opinione del gestore del fondo HI Sibilla Macro di Hedge Invest Sgr.

Presidente Usa torna ad attaccare Powell e ne mina l’autorità con due nomine alla Fed. Secondo lui rialzi tassi hanno impedito al PIL di raggiungere il 4%.

A dicembre gli indici CDS hanno dimostrato ancora una volta la loro solida liquidità e hanno sovraperformato le corrispondenti obbligazioni tradizionali.

Trump chiede taglio dei tassi e stop al Quantitative Tightening che a suo dire sta danneggiando l’economia. Dalla Fed di St. Louis contestano la sua tesi.

Lo specialist dell’obbligazionario Dickie Hodges è convinto che Fed e BCE torneranno a inondare il mercato e il sistema finanziario di liquidità.

Gli asset manager di Columbia Threadneedle hanno adottato un approccio più attivo nella gestione delle call coperte e incrementato l’esposizione all’Asia.

Aumentano pressioni su Jerome Powell: dollaro si è indebolito di colpo mentre tassi Usa a 10 anni hanno subito un’accelerazione al ribasso sotto il 2,5%.