Petrolio stabile in questo inizio settimana. Cosa dice l’analisi tecnica

20 Giugno 2022, di Gianmarco Carriol

I prezzi del petrolio sono rimasti stabili lunedì, lottando per recuperare le perdite della scorsa settimana, mentre il mercato ha bilanciato la stretta delle forniture con i timori di un rallentamento della crescita economica globale.

I future sul greggio Brent sono scesi dello 0,09% a $113,02 al barile. I prezzi sono crollati del 7,3% la scorsa settimana, il loro primo calo settimanale su cinque.

Il greggio US West Texas Intermediate è cresciuto dello 0,1% a $108,10. I prezzi sono scesi del 9,2% la scorsa settimana, il primo calo in otto settimane.

“Il forte calo dei prezzi di venerdì può essere visto come una reazione ritardata alle preoccupazioni per la recessione che già da tempo pesano sui prezzi di altre materie prime”, ha affermato l’analista di Commerzbank Carsten Fritsch.

Visione macroeconomica

Analisti e investitori hanno affermato di ritenere più probabile una recessione dopo che la Federal Reserve statunitense ha approvato mercoledì il più grande aumento dei tassi di interesse in più di un quarto di secolo per arginare un’impennata dell’inflazione.

La scorsa settimana sono seguiti approcci di inasprimento simili da parte della Banca d’Inghilterra e della Banca nazionale svizzera.

Questa mattina i futures sul greggio Brent hanno toccato il minimo in un mese, ma alcuni analisti prevedono che il crollo sarà di breve durata.

“Le forniture rimarranno limitate e continueranno a supportare prezzi elevati del petrolio. La norma per il Brent è ancora intorno alla soglia di $ 120/bbl”, ha affermato l’analista di PVM Stephen Brennock.

Le sanzioni occidentali hanno ridotto l’accesso al petrolio dalla Russia in seguito all’invasione dell’Ucraina, che la Russia chiama “operazione speciale”.

Mentre le importazioni cinesi di greggio dalla Russia a maggio sono aumentate del 55% rispetto a un anno fa, sostituendo l’Arabia Saudita come primo fornitore, le quote di esportazione del paese hanno portato a un calo delle spedizioni di prodotti petroliferi.

Gli analisti si aspettano incrementi estivi limitati dall’Organizzazione dei paesi esportatori di petrolio (OPEC) e dai suoi alleati.

La produzione di petrolio della Libia è rimasta instabile a seguito dei blocchi da parte di gruppi nell’est del paese, con la sua produzione ultimamente fissata a 700.000 unità al giorno. Le prospettive di allentamento delle sanzioni iraniane, che potrebbero tradursi in un aumento significativo delle esportazioni di greggio del Paese, diventano sempre più lontane.

La scarsa offerta ha visto una certa mitigazione dal rilascio di riserve petrolifere strategiche, guidate dagli Stati Uniti, dove anche la produzione è in aumento, secondo i dati sul conteggio degli impianti di perforazione della società di servizi energetici Baker Hughes Co.

Analisi tecnica del petrolio WTI

I consumatori saranno felici di vedere un indebolimento dei prezzi del petrolio sulla scia del calo di venerdì, anche se potrebbe passare del tempo prima che questo si traduca in prezzi più bassi alle pompe di benzina. La questione della distruzione della domanda è riemersa dopo che la Fed ha alzato i tassi di interesse di ben 75 punti base la scorsa settimana nel tentativo di controllare l’impennata dell’inflazione.

Il WTI ha continuato a perdere terreno dopo aver registrato il massimo intorno a 123,70 dollari, guardando il grafico dei futures CL!1 continuo. Il calo sta entrando in una forte zona di supporto (rettangolo rosso) tra 103,65 e 104,70. La zona corrisponde al supporto della trendline ascendente, al livello di Fibonacci del 61,8% e al minimo precedente di 103,65 che ha agito da supporto in passato.

Un recupero del prezzo, fuori dalla zona di supporto, evidenzia 109,90 a 111,50 come zona di resistenza più vicina. Successivamente, il massimo del 2011 a 114,83 diventa il prossimo ostacolo.

L’RSI si trovo sotto 50 e inizia ad essere in una zona interessante di ipervenduto.

Grafico WTI