Il livello della “implied default probability “di Bear Stearns è salito di più del 65% in base a Cor

CorporateDefaults.com by Savvysoft ha comunicato i valori della “implied default probability” per Bear Stearns durante le ultime settimane. Un grafico mostra le probabilità di inadempienza che salgono costantemente dal 4,88% del 5 marzo all’8,26% del 13 marzo, con un aumento superiore al 65%.

Le probabilità di default calcolate su CorporateDefaults.com sono basate sulla dispersione dei bond rispetto alla curva del Treasury. Un’obbligazione societaria si scambia con un rendimento più elevato, e quindi ad un prezzo minore, rispetto ad un Treasury bond, in modo da compensare per un possibile inadempimento. Più grande è il valore dello sconto, più grande è la credenza del mercato sulla possibilità di un inadempimento.