BLUE CHIPS EUROPE: ANALISI TITOLI 20060418

18 Aprile 2006, di Redazione Wall Street Italia

Analisi a cura di: Romano De Bortoli e Giorgio Sogliani

Il prossimo aggiornamento sarà effettuato il 2 maggio 2006

Deutsche Telekom (PC 13.44 – 28/04/05 stacco dividendo EUR 0.62)
Il titolo da agosto’05 ha effettuato una pesante discesa che ha portato le quotazioni dall’area di resistenza 16.80/17.00 fino all’importante area di supporto 13.00/20, perforato marginalmente a fine gennaio.
La risalita di febbraio/inizio marzo ha fornito un segnale di stabilizzazione del quadro tecnico, rendendo probabile un movimento di consolidamento per le prossime settimane fra 13.40 e 14.50/70.
Nuovi segnali di debolezza si avrebbero con la violazione di 13.00, con primo obiettivo ribassista a 12.00/30.

Vivendi (PC 27.50 – 04.05.05 stacco dividendo EUR 0.60)
Da giugno 2005 a inizio marzo 2006 il titolo si è mosso all’interno di un ampio intervallo (11.50% di ampiezza), compreso fra 24.50 e 27.50.
Il superamento di 27.50 avvenuto a fine febbraio, ha fornito un segnale positivo per i prossimi mesi con un primo obiettivo importante in area 30.00-32.00, quindi 34.00-35.00.
Recentemente è in atto un movimento di pull-back verso 27.50 e che potrebbe estendersi verso 26.75/27.00, prima di riprendere la salita.
Il tono si indebolirebbe per i prossimi mesi al di sotto di 26.00, poco probabile.

Siemens (PC 74.52 – 27/01/06 stacco dividendo EUR 1.35)
Il superamento di 66.00, avvenuto a inizio dicembre, ha determinato l’avvio di una salita che ha raggiunto a fine febbraio la resistenza statica a quota 80.00 (max. 79.49), dove sono scattate le prese di beneficio.
Nelle ultime settimane è in atto un movimento di consolidamento fra 74.50-75.00 e 80.00.
Nelle prossime sedute un’eventuale violazione di 74.50 determinerebbe una discesa verso 70.00-71.50, dove dovrebbe avviarsi una fase di consolidamento fra tali livelli e 77.50-78.00.
Un segnale di ripresa del movimento a rialzo si avrebbe con il superamento di 80.00, prematuro, con obiettivi 85.00/87.00, quindi 90.00/92.00.

Sanofi (PC 75.05 – 07/06/06 stacco dividendo EUR 1.52)
La forte correzione che ha caratterizzato i primi mesi del 2006 ha condotto le quotazioni in prossimità di 70.00/71.00, dove sono tornati con forza gli acquisti fino a testare 80.00.
Per le prossime settimane finché le quotazioni stazionano al di sopra di 74.00 il tono permane rialzista e, con il superamento di 80.00, è probabile la continuazione del rialzo con obiettivi i massimi storici in area 85.00-87.00.
Le spinte rialziste diminuirebbero al di sotto di 74.00, riproponendo 71.00-72.00.

Nokia (PC 17.22 – 31/03/06 stacco dividendo EUR 0.37)
Il titolo, dopo una fase di consolidamento fra 10.50 e 12.50 nei primi mesi del 2005, ha avviato un movimento rialzista che ha condotto le quotazioni a 17.61.
Per le prossime settimane è possibile un consolidamento sopra 16.00/50, prima di nuove salite verso 18.00, quindi 20.00-21.00.
Le pressioni rialziste diminuirebbero al di sotto di 16.00, riproponendo il test della trendline del movimento rialzista in transito in area 14.50-15.00.

Bayer (PC 33.16 – 02/05/05 stacco dividendo EUR 0.55)
La correzione in atto da inizio anno ha portato le quotazioni dalla resistenza statica a 37.00 a 31.00-32.00, dove sono tornati gli acquisti.
Per le prossime settimane appare possibile un movimento laterale fra 32.00-33.00 e 35.00/50.
Il tono si indebolirebbe nelle prossime settimane al di sotto di 31.00/32.00, aprendo spazi di discesa verso 29.50.
Positivo il superamento di 35.50, al momento prematuro, che consentirebbe una salita verso 37.00.

Basf (PC 63.92 – 05/05/06 stacco dividendo EUR 2.00
Da novembre scorso il titolo si muove fra 61.00 e 66.00 e nelle ultime sedute le quotazioni si sono portate nuovamente nella parte alta di tale banda per poi consolidare sopra 63.50.
Per le prossime settimane, il quadro rimane laterale/rialzista. Il superamento di 66.00 avvierebbe poi un movimento a rialzo con obiettivo 69.00/70.00.
Indebolimento in caso di violazione di 61.00, che avvierebbe una correzione verso 57.00/58.00.

Deutsche Bank (PC 93.22 02/06/06 stacco dividendo EUR 2.50)
Da luglio 2005 il titolo è in tendenza rialzista e si è portato da 65.00 circa a 95.00/96.00, dove sono prevalse le prese di beneficio e si è avviato un movimento di consolidamento sopra 92.00.
Per le prossime sedute, finché il titolo si mantiene sopra quest’ultimo supporto, sono possibili nuove salite verso 100.00/102.00.
La violazione del supporto a 92.00 condurrebbe rapidamente al test del livello statico a quota 89.00, al disotto del quale le spinte a rialzo si attenuerebbero chiaramente.

Aegon (PC 14.24 02.05.06 stacco dividendo EUR 0.23)
La correzione di gennaio verso il forte supporto a 13.30 è stata seguita da un nuovo impulso a rialzo verso la resistenza a 14.00/20 e quindi dalla prevista salita a testare 15.50.
Per le prossime sedute rimane probabile un consolidamento sopra 14.00/50 (una sorta di movimento di ritorno verso la resistenza precedentemente superata), cui dovrebbe seguire una nuova salita verso 16.00.
Una chiara attenuazione delle pressioni a rialzo si avrebbe solo al di sotto di 14.00.

Muenchener Rueck. (PC 115.10 20/04/06 stacco dividendo EUR 3.10)
La robusta salita che ha caratterizzato la seconda parte del 2005 è stata seguita da un movimento di consolidamento fra 106.00 e 118.00, con livello intermedio a 110.00.
Il superamento confermato di 118.00 avvierebbe una salita con obiettivi 120.00, 125.00 e 128.00.
Il quadro si indebolirebbe in caso di ritorno sotto 110.00, poco probabile al momento, con estensione della correzione verso 105.00/106.00.

Carrefour (PC 44.52 05.05.06 stacco dividendo EUR 1.00)
Dopo un prolungato movimento laterale, il titolo ha superato la resistenza statica a quota 42.00, avviando un movimento a rialzo che ha come primo obiettivo quota 47.00.
Per le prossime sedute il quadro è laterale/rialzista e la tenuta di 43.00/50 dovrebbe consentire una salita verso l’obiettivo sopra indicato.
Indebolimento al di sotto di 42.00, con conseguente correzione verso 39.00/50.

L’Oréal (PC 71.80 – 10.05.06 stacco dividendo EUR 1.00)
Dopo la pesante correzione verso 59.00 che aveva caratterizzato il periodo settembre-novembre 2005, le quotazioni hanno avviato un robusto rally che ha condotto al test di quota 75.00/76.00, per poi correggere verso 71.00/72.00.
Per le prossime sedute il quadro appare laterale/rialzista, e la fuoriuscita dal flag rialzista (ossia la fase di correzione/consolidamento in corso) potrebbe riavviare il movimento a rialzo con obiettivi 80.00 e 85.00/86.00.
Indebolimento sotto 67.00, poco probabile, con conseguente discesa verso 63.00/64.00.

Total Fina (PC 222.80 – 18/05/06 stacco dividendo EUR 3.48; 18/05/06 split 4×1)
Il titolo sta effettuando da mesi un movimento di congestione fra 200 e la resistenza a 230.
Il recente consolidamento sopra 210 ha consentito un nuovo spunto a rialzo che ha portato al superamento di 220 e che dovrebbe proseguire verso 230/35, dove sono attese prese di beneficio.
Un segnale di debolezza si avrebbe in caso di ritorno sotto 215, potrebbe avviare una discesa verso 210, con estensione a 205.

Daimler-Chrysler (PC 45.00 – 13/04/2006 stacco dividendo EUR 1.50)
Il recente stacco del dividendo di 1.50 euro ha rende necessaria una traslazione dei livelli tecnici verso il basso.
Per le prossime sedute, finché le quotazioni si mantengono sopra 43.50, sono probabili salite a testare 48.00 e quindi 50.00.
L’eventuale violazione del supporto a 43.50 avvierebbe una rapida correzione verso quota 41.00, dove è attesa una reazione tecnica.

I servizi disponibili

Tutti i servizi sono in prova gratuita per 1 mese sulla Piattaforma SELLA ADVICE TRADING, sul trading-on-line

Segnali Future Nasdaq100 Multiday (segnali settimanali long/short sul derivato, con orizzonte multiday);

Segnali Portafogli Europa (ogni mercoledì, segnali solo long sui principali titoli azionari europei, con orizzonte 1 – 3 mesi)

Segnali Future Eurostoxx50 (segnali settimanali long/short sul derivato, con orizzonte multiday);

Segnali Future S&P-Mib Mini Multiday (segnali settimanali long/short sul derivato, con orizzonte multiday);

Segnali Future S&P-Mib infraday (segnali quotidiani long/short sul future, con orizzonte infraday);

Segnali Titoli Italia (segnali quotidiani di trading long/short sui principali titoli azionari italiani, con orizzonte infraday -una settimana);

Segnali Titoli Italia Multiday (ogni lunedì e mercoledì, segnali di trading long/short sui principali titoli azionari italiani, con orizzonte 1- 4 settimane);

Segnali Portafogli Italia (ogni venerdì, segnali solo long sui principali titoli azionari italiani, con orizzonte 1 – 3 mesi)

Per informazioni: www.sella.it/banca_on_line/trading/analisi/advice.jsp Consulta anche il manuale e i tracker.

LEGENDA

Trend: tendenza, che può essere ulteriormente qualificata come di:
Brevissimo periodo: 1-2 giorni
Breve periodo: 2-10 giorni.
Medio periodo: 10-30 giorni.
Lungo periodo: oltre i 30 giorni.
PC: prezzo corrente, ovvero prezzo di mercato al momento dell’analisi.
PR: prezzo di riferimento, inteso come prezzo di chiusura della seduta precedente.
momentum: indica la velocità/accelerazione del mercato “pesata” per i volumi.
mm: media mobile.
rally: movimento a rialzo, spesso successivo a una forte discesa e a una fase di riaccumulazione.
gap: area di prezzi non battuta, con conseguente movimento a balzo verso l’alto (gap-up) o il basso (gap-down) delle quotazioni rispetto alla rilevazione precedente.

DISCLAIMER

Il presente documento deve essere inteso come fonte di informazione e non può, in nessun caso, essere considerato un’offerta o una sollecitazione all’acquisto o alla vendita di prodotti finanziari. Le informazioni contenute in questo documento sono frutto di notizie e opinioni che possono essere modificate in qualsiasi momento senza preavviso.

Il Gruppo Banca Sella comprende società di intermediazione abilitate a fornire vari servizi di investimento. Pertanto, Finanziaria Bansel S.p.A. o le sue controllate, potrebbero detenere posizioni o eseguire operazioni sui prodotti finanziari nominati nel presente documento oppure potrebbero prestare attività bancarie, ivi compresa l’erogazione del credito, nonché fornire servizi bancari, servizi di investimento e accessori agli emittenti di detti prodotti finanziari.
Conseguentemente, si segnala, ai sensi dell’art.69 comma 1, punto c, del Regolamento Emittenti della Consob e/o sue successive modificazioni ed integrazioni, che Finanziaria Bansel S.p.A. può avere, direttamente o indirettamente, un interesse o un interesse in conflitto anche derivante da rapporti di Gruppo, dalla prestazione congiunta di più servizi, o da altri rapporti di affari propri o di società del Gruppo riguardo agli emittenti, ai prodotti finanziari o alle operazioni oggetto di analisi contenute nel presente documento.