BLUE CHIPS EUROPE: ANALISI TITOLI 20060404

5 Aprile 2006, di Redazione Wall Street Italia

Analisi a cura di:
Romano De Bortoli
Giorgio Sogliani

Il prossimo aggiornamento sarà effettuato il 11 aprile 2006

Deutsche Telekom (PC 13.89 – 28/04/05 stacco dividendo EUR 0.62)
Il titolo da agosto’05 ha effettuato una pesante discesa che ha portato le quotazioni dall’area di resistenza 16.80/17.00 fino all’importante area di supporto 13.00/20, perforato marginalmente a fine gennaio.
La recente risalita ha fornito un segnale di stabilizzazione del quadro tecnico, rendendo probabile un movimento di consolidamento per le prossime settimane fra 13.50 e 14.50/70.
Nuovi segnali di debolezza si avrebbero con la violazione di 13.00, con primo obiettivo ribassista a 12.00/30.

Vivendi (PC 28.47 – 04.05.05 stacco dividendo EUR 0.60)
Da giugno 2005 a inizio marzo 2006 il titolo si è mosso all’interno di un ampio intervallo (11.50% di ampiezza), compreso fra 24.50 e 27.50.
Il superamento di 27.50 avvenuto a fine febbraio, ha fornito un segnale positivo per i prossimi mesi con un primo obiettivo importante in area 30.00-32.00, quindi 34.00-35.00.
Per le prossime sedute sono possibili correzioni tecniche verso 27.50-28.00, prima di riprendere la salita.
Il tono si indebolirebbe per i prossimi mesi al di sotto di 26.00, poco probabile.

Siemens (PC 77.59 – 27/01/06 stacco dividendo EUR 1.35)
Il superamento di 66.00, avvenuto a inizio dicembre, ha determinato l’avvio di una salita che ha raggiunto a fine febbraio la resistenza statica a quota 80.00 (max. 79.49), dove sono scattate le prese di beneficio.
Nelle ultime settimane è in atto un movimento di consolidamento fra 75.00 e 80.00.
Nelle prossime sedute un’eventuale violazione di 75.00 determinerebbe una discesa verso 73.50, quindi 70.00-71.50, dove dovrebbe avviarsi una fase di consolidamento al di sotto di 77.50.
Un segnale di ripresa del movimento a rialzo si avrebbe al di sopra di 80.00, con obiettivi 85.00/87.00, quindi 90.00/92.00.

Sanofi (PC 77.50 – 07/06/06 stacco dividendo EUR 1.52)
La forte correzione che ha caratterizzato i primi mesi del 2006 ha condotto le quotazioni in prossimità di 70.00/71.00, dove sono tornati con forza gli acquisti fino a testare 80.00 nelle ultime sedute.
Per le prossime settimane finché le quotazioni stazionano al di sopra di 74.00 il tono permane rialzista e, con il superamento di 80.00, è possibile la continuazione del rialzo con obiettivi i massimi storici in area 85.00-87.00.
Le spinte rialziste diminuirebbero al di sotto di 74.00, riproponendo 71.00-72.00.

Nokia (PC 17.03 – 31/03/06 stacco dividendo EUR 0.37)
Il titolo, dopo una fase di consolidamento fra 10.50 e 12.50 nei primi mesi del 2005, ha avviato un movimento rialzista che ha condotto le quotazioni a 17.50.
Per le prossime settimane è possibile un consolidamento sopra 16.00, prima di nuove salite verso 18.00, quindi 20.00-21.00.
Le pressioni rialziste diminuirebbero al di sotto di 15.00, riproponendo il test della trendline del movimento rialzista in transito in area 14.00-14.50.
Le spinte a rialzo diminuirebbero al di sotto di 14.00.

Bayer (PC 33.38 – 02/05/05 stacco dividendo EUR 0.55)
La correzione in atto da inizio anno ha portato le quotazioni dalla resistenza statica a 37.00 a 31.00-32.00, dove sono tornati gli acquisti.
Per le prossime sedute appare possibile un movimento laterale fra 32.00-33.00 e 35.00/50.
Il tono si indebolirebbe nelle prossime settimane al di sotto di 31.00/32.00, aprendo spazi di discesa verso 29.50.
Positivo il superamento di 35.50, al momento prematuro, che consentirebbe una salita verso 37.00.

Basf (PC 64.56 – 05/05/06 stacco dividendo EUR 2.00)
Da novembre scorso il titolo si muove fra 61.00 e 66.00 e nelle ultime sedute le quotazioni si sono portate nuovamente nella parte alta di tale banda per poi sopra 63.50.
Per le prossime settimane, il quadro rimane laterale/rialzista. Il superamento di 66.00 avvierebbe poi un movimento a rialzo con obiettivo 69.00/70.00.
Indebolimento in caso di violazione di 61.00, che avvierebbe una correzione verso 57.00/58.00.

Deutsche Bank (PC 95.39 – 02/06/06 stacco dividendo EUR 2.50)
Da luglio 2005 il titolo è in tendenza rialzista e si è portato da 65.00 circa a 95.00/96.00, dove sono prevalse le prese di beneficio e si è avviato un movimento di consolidamento sopra 92.00.
Per le prossime sedute, finché il titolo si mantiene sopra quest’ultimo supporto, sono possibili nuove salite verso 100.00/102.00.
Le spinte a rialzo si attenuerebbero chiaramente solo in casa di violazione di quota 89.00.

Aegon (PC 15.12 – 02.05.06 stacco dividendo EUR 0.23)
La correzione di gennaio verso il forte supporto a 13.30 è stata seguita da un nuovo impulso a rialzo verso la resistenza a 14.00/20 e quindi dalla prevista salita a testare 15.50.
Per le prossime sedute è probabile un consolidamento sopra 15.00, cui dovrebbe seguire una nuova salita verso 16.00.
Una chiara attenuazione delle pressioni a rialzo si avrebbe solo al di sotto di 14.00.

Muenchener Rueck. (PC 118.27 – 20/04/06 stacco dividendo EUR 3.10)
La robusta salita che ha caratterizzato la seconda parte del 2005 è stata seguita da un movimento di consolidamento fra 106.00 e 118.00, con livello intermedio a 110.00.
Il superamento confermato di 118.00 avvierebbe una salita con obiettivi 120.00, 125.00 e 128.00.
Il quadro si indebolirebbe in caso di ritorno sotto 110.00, poco probabile al momento, con estensione della correzione verso 105.00/106.00.

Carrefour (PC 43.60 – 05.05.06 stacco dividendo EUR 1.00)
Dopo un prolungato movimento laterale, il titolo ha superato la resistenza statica a quota 42.00, avviando un movimento a rialzo che ha come primo obiettivo quota 47.00.
Per le prossime sedute il quadro è laterale/rialzista e la tenuta di 42.00/50 dovrebbe consentire una salita verso l’obiettivo sopra indicato.
Indebolimento al di sotto di 42.00, con conseguente correzione verso 39.00/50.

L’Oréal (PC 72.75 – 10.05.06 stacco dividendo EUR 1.00)
Dopo la pesante correzione verso 59.00 che aveva caratterizzato il periodo settembre-novembre 2005, le quotazioni hanno avviato un robusto rally che ha condotto al test di quota 75.00/76.00, per poi correggere e consolidare sopra 72.00.
Per le prossime sedute il quadro appare laterale/rialzista, e la fuoriuscita dal flag rialzista (ossia la fase di correzione/consolidamento in corso) potrebbe riavviare il movimento a rialzo con obiettivi 80.00 e 85.00/86.00.
Indebolimento sotto 67.00, poco probabile, con conseguente discesa verso 63.00/64.00.

Total Fina (PC 218.00 – 18/05/06 stacco dividendo EUR 3.48; 18/05/06 split 4×1)
Il titolo sta effettuando da mesi un movimento di congestione fra 200 e la resistenza a 230.
Il recente consolidamento sopra 210 ha consentito un nuovo spunto a rialzo verso 220 e quindi 230, dove sono attese nuove prese di beneficio.
Un segnale di debolezza si avrebbe in caso di ritorno sotto 215, potrebbe avviare una discesa verso 210, con estensione a 205.

Daimler-Chrysler (PC 46.66 – 1/04/2006 stacco dividendo EUR 1.50)
A seguito del test di quota 50.00, sono prevalse le prese di beneficio, cui è seguito un consolidamento sopra 45.00.
Per le prossime sedute, il superamento confermato di 48.00 proporrebbe una salita a testare 50.00 e quindi 52.00.
L’eventuale violazione del supporto a 45.00 avvierebbe una rapida correzione verso quota 42.00, dove è attesa una reazione tecnica.

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Trend: tendenza, che può essere ulteriormente qualificata come di:
Brevissimo periodo: 1-2 giorni
Breve periodo: 2-10 giorni.
Medio periodo: 10-30 giorni.
Lungo periodo: oltre i 30 giorni.
PC: prezzo corrente, ovvero prezzo di mercato al momento dell’analisi.
PR: prezzo di riferimento, inteso come prezzo di chiusura della seduta precedente.
momentum: indica la velocità/accelerazione del mercato “pesata” per i volumi.
mm: media mobile.
rally: movimento a rialzo, spesso successivo a una forte discesa e a una fase di riaccumulazione.
gap: area di prezzi non battuta, con conseguente movimento a balzo verso l’alto (gap-up) o il basso (gap-down) delle quotazioni rispetto alla rilevazione precedente.

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