Doppia mossa per Generali: buyback da un miliardo e primo green bond

16 Settembre 2019, di Mariangela Tessa

Doppia mossa per Generali, che ha annunciato oggi il lancio del suo primo green bond e allo stesso tempo un’offerta di riacquisto di tre titoli subordinati fino a 1 miliardo di euro.

Partiamo dal green bond.  Nel dettaglio, si legge in una nota, il gruppo ha annunciato un’emissione di un nuovo bond Tier 2 con struttura bullet e formato green. Il green bond, emesso con scadenza 2030 ai sensi del proprio Euro Medium Term Note Programme, è destinato a investitori qualificati ed è conforme al Green Bond Framework recentemente definito dal gruppo e oggetto di una Second Party Opinion emessa da Sustainalytics.

L’emissione rappresenta un altro passo importante per il gruppo verso il raggiungimento dei suoi obiettivi sulla sostenibilità ambientale, il cui progresso è stato anche riconosciuto dalla recente inclusione del gruppo Generali nell’indice Dow Jones Sustainability Europe Index, dopo la già nota presenza nell’indice Dow Jones Sustainability World Index.

Per quanto riguarda invece l’operazione di buyback, il gruppo ha comunicato il lancio di un’offerta di riacquisto per cassa dei propri titoli aventi prima data di call nel 2022, per un importo target nominale aggregato fino a 1 miliardo. L’invito rientra nella gestione proattiva dell’indebitamento di Generali e mira a rifinanziare in modo efficiente gli strumenti finanziari subordinati aventi prime date di call comprese tra febbraio 2022 e dicembre 2022.

Il rifinanziamento consentirà di progredire verso il raggiungimento degli obiettivi previsti dalla strategia Generali 2021 annunciata a novembre 2018. L’operazione dovrebbe consentire al Gruppo Generali di: ridurre l’indebitamento finanziario esterno di circa 250 milioni; ridurre gli interessi passivi negli anni futuri; raggiungere un profilo di scadenze del debito più equilibrato e ottimizzare al tempo stesso la struttura del capitale regolamentare.