Fonte: ufficio stampa
Banca Generali ha potenziato la propria offerta di strategie d’investimento con 14 nuovi fondi per LUX IM, la Sicav gestita dal polo dell’asset management BG FML.
Tra i nuovi fondi, spiccano nuove soluzioni per aiutare i clienti a incrementare l’esposizione al segmento azionario, che nel lungo periodo è quello in grado di generare più valore per risparmiatori e investitori, restando il più possibile al riparo dalla volatilità.
Come ha spiegato Andrea Ragaini, vicedirettore generale di Banca Generali, a Milano Finanza, “Siamo partiti da una convinzione: dobbiamo accompagnare i clienti ad avere più azioni in portafoglio. Al contempo sappiamo che i mercati sono ai massimi e i contesti geopolitici sono caldissimi. Molti clienti hanno paura di avventurarsi in investimenti puramente azionari”.
In questa direzione va ad esempio la nuova soluzione chiamata Equity a Scadenza Protetto, ovvero fondi che hanno una data di partenza e una di scadenza, fissata in questo caso a sei anni. Il primo fondo di questo tipo, Lux Im Equity Global Upside, fa parte dei 14 nuovi comparti LUX IM e permette di partecipare alla crescita del mercato azionario, mantenendo al contempo una protezione a scadenza del capitale, in modo non dissimile dall’investimento in titoli di Stato.
Il meccanismo di protezione del capitale a scadenza è basato su un portafoglio di Btp, mentre la remunerazione a scadenza fa perno su un sistema pensato per ottenere fino al 60% del massimo valore raggiunto dal paniere di fondi azionari sottostanti in base a una rilevazione mensile.
L’obiettivo di questo fondo “che per noi è una vera e propria nuova asset class, è tenere a bada l’emotività e la paura di entrare dai mercati. Per ora partiamo con uno slot limitato, da 300 milioni. Peraltro, con la tassazione agevolata al 12,5% perché il paniere viene costruito tramite un meccanismo di swap che ha alla base titoli di Stato”, ha spiegato Ragaini a Milano Finanza.
Tra i nuovi fondi che andranno ad arricchire l’offerta della Sicav Lux Im ci sono anche prodotti di tipo Step-In, strumenti che partono da un comparto obbligazionario o monetario «e si spostano in un arco predefinito di tempo, in base alle preferenze cliente, progressivamente nel mondo azionario», come spiegato da Ragaini. “L’ingresso scaglionato fa sì che si eviti di entrare in una sola volta, magari nel momento peggiore per le borse”. Un approccio che nelle simulazioni di Banca Generali avrebbe dato risultati positivi in nove anni su dieci nell’arco degli ultimi 25 anni.
Inoltre, tra le nuove strategie della piattaforma LUX IM c’è anche una soluzione strutturata gestita in delega da JP Morgan, basata su un sistema systematic edge, che attraverso la compravendita delle opzioni, permette ai clienti di investire in azionario “tagliando le code”, ovvero contenendo gli scostamenti più forti in rialzo e in ribasso, così da ridurre la volatilità.
