Banca Generali, un nuovo fondo per puntare sulle azioni senza dimenticare la prudenza

Banca Generali continua a innovare i suoi prodotti per offrire ai private banker della rete nuove soluzioni di gestione degli investimenti azionari senza trascurare la prudenza. Un obiettivo particolarmente rilevante in un sentiment del mercato che si è fatto da alcune settimane particolarmente nervoso, pur in un contesto che vede ancora valutazioni e livelli vicini ai massimi storici toccati a ottobre.

Tra gli strumenti che si pongono questo obiettivo c’è il nuovo fondo LUX IM Global Equity Upside II, lanciato in questo giorni. Questa strategia, appartenente alla nuova famiglia Equity a Scadenza Protetto, si pone lo scopo di cogliere le opportunità di crescita a lungo termine dei mercati azionari e al contempo garantire una protezione a scadenza del capitale investito inizialmente.

LUXIM Global Equity Upside II, come il suo predecessore collocato nelle scorse settimane, ha una data di partenza e una di termine (con una durata fissata in sei anni) e fa leva su un meccanismo di protezione del capitale a scadenza basato su un portafoglio di Btp. Al termine del periodo d’investimento la remunerazione fa leva su un sistema che permette di ottenere  fino al 65% del massimo valore raggiunto da un portafoglio azionario globale sottostante, rilevato trimestralmente (un miglioramento rispetto al 60% di partecipazione della prima iterazione del fondo).

“L’investimento azionario resta una scelta strategica per chi ha un obiettivo di medio-lungo termine per i suoi investimenti, anche se i mercati possono attraversare periodi di correzione. Queste fasi difficili possono essere accentuate da fattori come instabilità geopolitica e commerciale, valutazioni elevate e crescita concentrata solo in alcuni settori.
Per questo motivo abbiamo sviluppato nuovi strumenti, tra cui la gamma Equity a Scadenza Protetto, pensati per aiutare i clienti a gestire meglio l’emotività durante i momenti di volatilità e a superare le esitazioni nell’accedere ai mercati azionari“, spiega Luigi Capezzone, Co-Chief Investment Officer e Head of Investment Strategies and Solutions presso BG Fund Management Luxembourg.

Uno dei pilastri centrali di questa evoluzione della gamma prodotti di Banca Generali è infatti la rilevanza dell’investimento nel comparto azionario al fine di proteggere nel tempo i patrimoni. “Al contempo, conosciamo e condividiamo le apprensioni della clientela quando i mercati sono volatili”, spiega Capezzone.

Il 2025 che sta per andare in archivio è stato infatti un anno a due volti per i mercati internazionali, con borse sui massimi storici e un quadro macroeconomico globale resiliente, ma anche fasi di intensa volatilità e una persistente incertezza con rischi geopolitici ancora elevati. Questo, insieme a valutazioni di mercato molto elevate lasciano molti investitori incerti e prudenti di fronte alla possibilità di nuove fasi di inattesa turbolenza.

“In questo contesto, strumenti come le strategie Step-In rappresentano soluzioni efficaci per gestire l’emotività in periodi di elevata volatilità, permettendo di cogliere le opportunità offerte dai mercati senza il rischio connesso a un investimento effettuato in un’unica soluzione. Le strategie Step-In consentono di investire in un fondo che incrementa gradualmente l’esposizione alle azioni nel tempo, riducendo così la possibilità di ingresso in fasi di mercato sfavorevoli. Questo approccio risulta particolarmente vantaggioso in situazioni di volatilità, poiché attenua il rischio legato alla tempistica dell’investimento, consente di sfruttare in modo sistematico le opportunità di mercato e supporta una gestione più flessibile del portafoglio“, conclude l’esperto di BG FML.