È online sull’App in formato digitale e a breve anche nelle edicole italiane il numero di dicembre 2025 del magazine Wall Street Italia, il mensile di economia, consulenza finanziaria e investimenti (clicca qui per abbonarti). Di seguito il sommario con un riepilogo sui temi salienti del nuovo numero.
La Cover Story
La Cover Story è dedicata a Matteo Pomoni, Head of Investments & Wealth di Ing Italia, che ai nostri microfoni illustra la strategia di investimento e gestione del patrimonio della banca olandese in Italia. L’articolo splora come ING stia gestendo l’imminente passaggio di ricchezza tra le generazioni e supportando i clienti nel proteggere i risparmi dall’inflazione. Pomoni evidenzia la crescita di ING Italia, che ha registrato un aumento delle masse totali del 20% a 5,5 miliardi di euro , grazie a un modello di consulenza finanziaria innovativo, digitale e flessibile. La banca punta a rendere il mondo degli investimenti più accessibile e trasparente , anche grazie a una rete di 260 professionisti con un’età media di 31 anni, nativi digitali , e a un’offerta che vanta oltre 1.200 fondi comuni.
Il dossier
Il dossier di questo mese, intitolato “Look out”, si addentra nella complessa relazione tra la psicologia umana e il mondo della finanza. Si analizza come la componente emotiva e comportamentale sia spesso la causa principale di scelte di investimento irrazionali, sottolineando come “la bolla siamo noi” in riferimento alla tendenza a seguire il sentiment del mercato.
Poi si sottolinea l’importanza delle strategie di investimento disciplinate come il PAC (Piano di Accumulo del Capitale) per mitigare l’impatto delle oscillazioni emotive e raggiungere obiettivi a lungo termine. E vengono anche affrontati i temi del risparmio gestito, le novità nel settore bancario, la necessità di un approccio professionale e consapevole per districarsi tra le opportunità e le sfide dei mercati. L’intero dossier evidenzia la necessità di una maggiore consapevolezza finanziaria per navigare con successo nel panorama economico attuale.
Advisory
Il focus della sezione Advisory è sulle trasformazioni in atto nel mondo della consulenza finanziaria e sul suo ruolo crescente nel sistema Paese. Apriamo con l’intervento di Mauro Maria Marino, Presidente OCF, che ha sottolineato come la funzione dell’Organismo vada oltre la mera vigilanza, focalizzandosi sul ruolo strategico dell’OCF per far crescere la consulenza finanziaria attraverso formazione di qualità, trasparenza e l’attrazione dei giovani. Una categoria più forte, infatti, si traduce in famiglie più consapevoli e mercati più solidi. Con Fineco, si discute del “giusto mix per la consulenza di valore”, un modello che unisce visione, tecnologia (inclusa l’Intelligenza Artificiale) e la centralità della relazione umana con il cliente.
Pictet AM analizza come la disaffezione degli italiani verso l’azionario e la concentrazione sui fondi obbligazionari “a finestra” abbiano limitato la crescita della ricchezza reale , evidenziando la necessità di soluzioni su misura per riportare fiducia.
L’accento è posto, inoltre, sul valore della “presenza che vince” nella relazione consulenziale, sul lavoro di Anasf per rafforzare il ruolo del professionista e sull’educazione finanziaria , mentre la rubrica Scenari lancia un allarme sulla sfida demografica e l’urgenza di investire in previdenza e educazione finanziaria per le nuove generazioni.
Infine, si fa il punto sui “Giri di poltrone” nel settore e sull’analisi Morningstar sui modelli che dominano il mercato dei fondi in Europa.
Private Banking
La sezione Private Banking di questo mese esplora le strategie e le evoluzioni del segmento di alto profilo patrimoniale, con un focus sul ruolo della formazione specialistica e le nuove dinamiche di mercato. Occhi puntati sul Gruppo Sella, con l’intervista ad Alessandro Marchesin, head of Wealth & Asset Management, che mette in evidenza l’importanza di una “formazione di qualità” per i private banker che operano sui private markets, un’asset class sempre più centrale nelle allocazioni dei grandi patrimoni. L’articolo approfondisce come l’offerta del Gruppo supporti i professionisti a navigare la complessità e a gestire l’illiquidità di questi investimenti.
Inoltre, viene analizzata la nascita di una “Nuova rete al debutto”, quella guidata da Stefano Manfrone, che sottolinea come il cambio di naming per BNL BNP Paribas è solo la punta dell’iceberg di una strategia più profonda, orientata a creare valore e a rispondere alle esigenze evolutive di un mercato sempre più esigente e frammentato.
Infine, un reportage su Art Basel Parigi segnala “Segnali di ripresa per l’arte”, evidenziando come l’Art Advisory stia tornando a essere una componente rilevante nella diversificazione e nella gestione olistica dei patrimoni.
Impresa
La sezione Impresa di questo mese si apre esplorando l’importanza della discrezione e del servizio personalizzato nel settore del lusso con Baseline. Il fondatore, Biagio Sepe, racconta ai nostri microfoni l'”Eleganza della discrezione” e la visione che ha portato alla creazione di un servizio di luxury concierge su misura, sottolineando come il vero lusso oggi sia il tempo libero da preoccupazioni. Poi Longo, storica azienda nel settore enogastronomico, presenta la “Forza del regalo aziendale”, esplorando come il dono si sia trasformato in un potente strumento di comunicazione e relazione tra imprese, capace di valorizzare la ricchezza artigianale italiana.
Infine, la sezione discute la prevenzione delle crisi aziendali, con un focus sugli Indicatori e segnali d’allarme della crisi d’impresa. Si evidenzia il ruolo dei “guardiani aziendali” (come sindaci, revisori, banche ed enti previdenziali) e del Codice della Crisi d’impresa e dell’Insolvenza (CCII), il cui scopo è intercettare i sintomi di difficoltà in modo precoce per intervenire tempestivamente, fornendo così soluzioni strategiche prima che la crisi diventi irreversibile.
Investimenti
La sezione Investimenti si apre con l’intervista a Melania D’Angelo, che illustra la sua visione come nuova guida di Websim. L’articolo affronta il tema dell’evoluzione dell’informazione finanziaria e il ruolo strategico che una piattaforma come Websim svolge nel supportare gli investitori retail, garantendo contenuti di qualità, indipendenza e tempestività.
Poi, spazio ai certificates, Vontobel presenta le ultime novità sui Certificati Bonus Cap, evidenziando l’offerta di un Maxi Coupon iniziale tra il 10% e il 25%. Questo prodotto è pensato per offrire rendimenti interessanti anche in contesti di mercato laterali, garantendo al contempo una protezione condizionata del capitale. Inoltre, vengono proposte analisi sui nuovi prodotti come i certificati che, pur non offrendo una protezione assoluta, sono ideati per mitigare il rischio, con l’articolo che invita a “Provate a non chiamarlo protetto”.
La sezione si chiude con l’analisi Educational sulla continua crescita del mercato, che celebra l’“Anno da record per i certificati”, con un’attenzione particolare alla diffusione e all’utilizzo strategico di questi strumenti da parte dei risparmiatori italiani.
Insurance
La sezione Insurance di questo mese è dedicata al ruolo della protezione come fondamento di ogni pianificazione finanziaria e sociale, con un focus sull’innovazione e l’inclusione. L’apertura è affidata a Simone Ranucci Brandimarte, Presidente di Italian Insurtech Association (IIA), che analizza i risultati dell’Insurtech Summit 2025. Sotto il claim di “Insurance Inclusion”, si evidenzia come l’assicurazione del futuro debba diventare più accessibile e capillare per colmare il protection gap del Paese. L’articolo esplora le quattro leve decisive —tecnologia, offerta flessibile, educazione e sensibilizzazione— necessarie per rendere la protezione un pilastro essenziale per la tenuta dell’economia.
Poi, con CNP Assicura, l’amministratore delegato Marco Passafiume Alfieri ribadisce che “la sicurezza è il primo gradino della consulenza”, invitando a cambiare il mindset collettivo: la protezione non è un tecnicismo, ma un gesto umano quotidiano (sine cura), indispensabile prima ancora di qualsiasi investimento.
Infine, un’analisi delle strategie di consolidamento del settore: Grifo Group, rilevato da Groupe Premium, illustra l’avvio di un “polo aggregante internazionale” (pag. 88). L’operazione mira a sostenere la crescita per linee esterne e a rafforzare l’offerta in Italia, per far fronte ai costi crescenti e per combinare radicamento territoriale e visione globale nel wealth management e nella distribuzione assicurativa.
Tax & Legal
In chiusura la sezione Tax & Legal affronta tematiche cruciali legate alle novità fiscali in Italia e alla protezione patrimoniale. In primo piano, l’analisi sulla “Legge di Bilancio 2026”, a cura di Nicolino Monaco, partner di Elexia, che esplora le principali modifiche introdotte e ne valuta l’impatto sul mondo della finanza e dell’impresa. Si approfondisce “chi guadagna terreno nella nuova pianificazione”, evidenziando opportunità e sfide che gli operatori fiscali e i contribuenti dovranno affrontare, concentrandosi in particolare sulle aree in cui si rende necessario un riassetto delle strategie finanziarie.
Si discute anche del passaggio generazionale, con un focus sulla tutela delle persone fragili. Si sottolinea l’importanza di strumenti legali come il trust o il fondo patrimoniale per proteggere i patrimoni destinati a soggetti vulnerabili o con disabilità, garantendo la continuità assistenziale e la sicurezza economica. Vengono illustrate le migliori prassi per una pianificazione successoria che coniughi efficienza fiscale e responsabilità sociale, assicurando che le volontà del de cuius vengano rispettate. Ne ha parlato Massimiliano Campeis, avvocato dello studio Campeis.
