Fonte: WSI
Fidelity International amplia la sua offerta di ETF attivi con il lancio di due nuovi prodotti: il Fidelity US Fundamental Large Cap Core UCITS ETF e il Fidelity US Fundamental Small-Mid Cap UCITS ETF. Questi ETF, gestiti attivamente e caratterizzati da strategie di investimento ad alta convinzione, con una struttura semi-trasparente, offrono agli investitori un accesso esclusivo alla ricerca proprietaria di Fidelity Investments. Con una gestione volta a generare alpha e prodotti innovativi, Fidelity continua a espandere la propria presenza nel mercato europeo, soddisfacendo la crescente domanda di soluzioni d’investimento distintive e ad alto valore aggiunto. Il lancio è stato presentato oggi a Milano, nella sede della casa d’investimento del Massachusetts.
I nuovi ETF di Fidelity
“In Europa, la prima ondata di ETF attivi ha assunto la forma di strategie Research Enhanced, aderenti alle principali caratteristiche di rischio del benchmark, ma ora gli investitori cercano di integrarle con strategie ad alta convinzione. Questo lancio va nella direzione di soddisfare tale domanda, sfruttando la ricerca proprietaria di Fidelity Investments all’interno di una struttura ETF. Crediamo che gli ETF ad alta convinzione abbiano il potenziale per guidare la prossima fase di crescita del mercato europeo degli ETF”, ha dichiarato Neil Davies, Head of ETF Product & Capital Markets per l’Europa e l’Asia Pacifico di Fidelity International.
La ricerca dietro gli ETF
In particolare, gli ETF sono gestiti in sub-advisory da Fidelity Investments, una società statunitense indipendente, e sono ora disponibili per i clienti di Fidelity International attraverso la gamma di ETF UCITS irlandesi. La gamma di Fundamental Equity ETF offre accesso alle riconosciute competenze di Fidelity Investments nella gestione attiva e nella ricerca bottom- up sull’universo azionario statunitense. Queste strategie attive si avvalgono di processi sistematici, coerenti e replicabili, disegnati per estrarre e combinare, in strategie uniche, le idee di investimento a più alta convinzione provenienti dai diversi gestori di portafoglio di Fidelity Investments.
La soluzione sulle Small Cap
“Puntare sulle Small-Mid Cap americane in questa fase potrebbe essere una mossa vincente, perché hanno sempre performato bene in un contesto di tassi in calo, come quello avviato ieri dal primo di una serie di tagli che crediamo attuerà la FED nei prossimi mesi”, ha aggiunto Andrea Semino, Sales Director, ETF & Index Italy di Fidelity International.
In Europa, il Fidelity US Fundamental Small-Mid Cap UCITS ETF è il primo ETF UCITS domiciliato in Irlanda a utilizzare la struttura semi-trasparente. Questa struttura, recentemente approvata dalla Banca Centrale d’Irlanda, è stata concepita per consentire ai provider di ETF di rispondere alla domanda dei clienti che desiderano investire in ETF che integrino una ricerca ad alto valore aggiunto, ma in grado di tutelare al contempo la proprietà intellettuale della ricerca attiva dei provider. L’ETF mira a una crescita di lungo periodo, investendo principalmente in titoli con capitalizzazione di mercato medio piccola (che, ai fini di questo fondo, sono quelle società statunitensi con capitalizzazioni comparabili a quelle incluse nell’Indice Russell 2500 Net of 30% Tax), senza vincolarsi a uno specifico stile di investimento.
Lo strumento sulle Large Cap
Il Fidelity Fundamental Large Cap Core UCITS ETF mira a una crescita del capitale nel lungo periodo, investendo principalmente in titoli azionari di società statunitensi a larga capitalizzazione (che, ai fini di questo fondo, corrispondono a società statunitensi con una capitalizzazione di mercato simile a quella delle aziende incluse negli Indici Russell 1000 o S&P 500). Anche questo ETF non è vincolato a un particolare stile di investimento ed è completamente trasparente, rivelando quotidianamente tutte le partecipazioni detenute. Entrambi gli ETF sono già stati quotati su Xetra in Germania e su London Stock Exchange nel Regno Unito. Seguiranno ulteriori quotazioni su SIX e Borsa Italiana.
La svolta degli ETF attivi
“Dal lancio della nostra piattaforma ETF nel 2017, Fidelity International è diventata il secondo maggiore provider di ETF attivi in Europa per patrimonio in gestione (AUM). Continuiamo a cercare opportunità di crescita e innovazione della nostra gamma di prodotti, aggiungendo strategie in grado di rispondere alle esigenze in continua evoluzione degli investitori”, ha rimarcato Davies.
“Negli USA questa tipologia di ETF sta vedendo richieste sempre maggiori da parte dei clienti e pensiamo che anche il Vecchio Continente seguirà il trend nei prossimi anni”, ha concluso a margine della conferenza Semino.
Fidelity International è attualmente il secondo maggiore provider di ETF attivi in Europa, con 8 miliardi di dollari di patrimonio in gestione (AUM), e un totale di 11,2 miliardi di AUM sulla piattaforma ETP. Con queste nuove aggiunte, la gamma di ETF comprende 23 prodotti, tra cui 8 ETF azionari attivi, 8 ETF obbligazionari e 6 ETF Smart Beta.
