Titoli del giorno: Analisi del 7 Ott’04

7 Ottobre 2004, di Redazione Wall Street Italia

MIB30 (PC 28789)
Seduta leggermente negativa per il Mib30 che chiude a 28686 (- 0,15 %), dopo aver toccato un massimo a 28785.
L’indice italiano da dicembre scorso si muove in un ampio canale laterale compreso fra il supporto statico a 26300 e la resistenza statica a 28800, con livelli intermedi a 27150 e 27900/28000.
La discesa della prima metà di agosto ha perforato marginalmente 26300 (min. 26185), per poi innescare una salita che ha rapidamente riportato le quotazioni verso la parte alta del canale laterale sopra indicato.
Data la vicinanza della forte resistenza statica a 28800 per le prossime sedute sono possibili leggere correzioni verso 28200/300, prima di riprendere la salita verso 28800 e quindi 29500.
Le spinte rialziste si attenuerebbero al di sotto di 28200, ma per avere un segnale di debolezza è necessario attendere la violazione di 27750.

Acquisti sono possibili su correzioni in area 28180/230, con s/l 27730 e t/p 28780 e quindi 29385.

Per l’infraday: si rimanda all’analisi sul Fib30 disponibile all’indirizzo https://www.sella.it/banca_on_line/trading/analisi/index.jsp
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Oggi parliamo di:
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Analisi a cura di Giorgio Sogliani e Romano De Bortoli
– Ufficio Analisi Tecnica – Gruppo Banca Sella.

SAN PAOLO IMI (PC 9.52)
Il titolo da metà marzo scorso sta effettuando un movimento laterale sostanzialmente compreso fra il supporto di lungo periodo a 8.85/95 e l’area di resistenza compresa fra 9.75/10.00.
Recentemente le quotazioni si sono portate al di sotto di 8.85/95 per alcune sedute, per poi rimbalzare rapidamente e rientrare nel movimento laterale sopra indicato.
Un segnale direzionale per le prossime settimane/mesi si avrebbe dalla fuoriuscita delle quotazioni da tale movimento: ribassista con la violazione di 8.85, innescando una tendenza ribassista con obiettivo 8.00 ed estensioni a 7.75.
Deciso segnale di forza al superamento di 10.00, innescando una salita verso 11.50 (resistenza intermedia 10.50/60).

Per l’infraday: possibile movimento laterale fra 9.46 e 9.56, con livelli intermedi 9.49 e 9.53. Positivo il superamento di 9.56 che favorirebbe una salita con obiettivo 9.60/63. Negativa la violazione di 9.44, con obiettivo 9.40 e quindi 9.38, dove dovrebbero tornare gli acquisti.

ENI (PC 18.71)
Il movimento rialzista avviato a settembre 2003 ha portato le quotazioni a testare la resistenza statica a 18.00 a giugno scorso. La successiva fase di riaccumulazione fra 16.20 e 17.00, durata alcuni mesi ha consentito un nuovo impulso rialzista che nelle ultime sedute ha toccato un nuovo massimo storico a 18.77.
Le spinte rialziste per le prossime settimane si attenuerebbero con la violazione di 18.00, al momento prematuro, ma finché le quotazioni rimangono al di sopra di 17.60/70 permangono intatte le possibilità di nuovi spunti rialzisti per il titolo con possibile obiettivo a 19.00 e quindi 20.00. Un segnale di debolezza si avrebbe al di sotto di 17.60/70, che farebbe ritracciare verso 16.70/80 (supporto intermedio a 17.35).

Per l’infraday: il tono per la seduta odierna è positivo con le quotazioni che dovrebbero effettuare una salita con obiettivo 18.85 e quindi 19.00. Eventuali correzioni non dovrebbero andare al di sotto di 18.63/68, pena una discesa verso 18.55, quindi 18.48/50, dove dovrebbero tornare gli acquisti.

E-BISCOM (PC 41.80)
Il titolo si è mosso in un canale ribassista avviatosi a inizio dicembre’03 che ha portato le quotazioni a toccare un minimo di periodo a 34.57 a inizio agosto scorso.
Il successivo buon recupero delle quotazioni dovrebbe consentire una salita a testare la media mobile a 200 gg attualmente in transito in area 45.50/46.00, in prossimità della trenline che sottintende il movimento ribassista degli ultimi trimestri.
Nelle ultime settimane il titolo sta effettuando una pausa di consolidamento leggermente discendente, sostanzialmente compresa fra 39.00/50 e 41.50. La conferma del superamento di 41.50, abbastanza probabile, fornirebbe un segnale di ripresa della salita con obiettivi 44.00/50 e quindi 45.50/46.00, dove vi sono forti ordini di vendita.
Viceversa la violazione di 38.80/39.00 determinerebbe una discesa a testare 36.80/37.50, dove il titolo potrebbe tentare una nuova pausa di consolidamento.

Per l’infraday: probabile movimento di consolidamento al di sotto di 42.00, con supporto 41.60/65. Il superamento di 42.00, fornirebbe quindi un segnale rialzista che dovrebbe condurre le quotazioni nell’arco della seduta a 42.50, quindi 43.00. Negativa la violazione di 41.50, poco probabile al momento.

FIAT (PC 5.94)
Il titolo si muove dalla primavera del 2003 in un’ampia banda laterale (35 % di ampiezza circa) compresa fra 5.15/20 e 7.30/40, con livelli statici rilevanti a 5.60, 6.20 e 6.70. Dopo le recenti discese verso 5.60, si è avviato un rimbalzo verso 6.20.
Occorrerà il superamento di quest’ultimo livello affinché si avvii un rally con obiettivi individuabili a 6.70 e quindi 7.00.
Negativo un eventuale ritorno sotto 5.60, con conseguente discesa a testare nuovamente 5.15/20.

Per l’infraday: possibile salita a testare 5.98/6.01, con poco probabili estensioni a 6.04/07. Le spinte rialziste diminuirebbero al di sotto di 5.91, con discesa a 5.86. L’eventuale violazione di 5.84 comporterebbe una correzione verso 5.78, dove dovrebbero tornare gli acquisti.

TIM (PC 4.52)
Le ripetute discese di agosto 2004 hanno condotto il titolo verso il supporto statico a 4.15/20, dove si è avviato un deciso rimbalzo verso 4.50/55.
Per le prossime sedute, il superamento di 4.55 aprirebbe spazi per un’ulteriore salita verso 4.70, dove sono attese prese di beneficio.
Un segnale di nuova debolezza si avrebbe solo in caso di violazione del supporto a 4.33/35, che avvierebbe una prima discesa verso 4.15.

Per l’infraday: la tenuta di 4.50/51 dovrebbe consentire una salita a 4.56/57. Debolezza sotto 4.49, con discesa a 4.44, poco probabile.

MEDIASET (PC 9.34)

Dopo le ripetute discese di agosto scorso, che hanno condotto le quotazioni in prossimità di 8.10/20, si è avviato un robusto rally che ha consentito il superamento della resistenza a 9.20/30. Nelle ultime sedute si è verificato un pull-back (movimento di ritorno) verso 9.15/20.
Per le prossime sedute sono invece probabili nuove salite a testare la forte resistenza statica a 9.70, dove sono attese prese di beneficio. L’eventuale superamento di quest’ultimo livello proporrebbe il test di 10.10/20.
Un segnale di debolezza si avrebbe in caso di ritorno al di sotto del supporto statico a 8.90/9.00, poco probabile al momento, con conseguente discesa verso 8.60.

Per l’infraday: La tenuta di 9.30 dovrebbe consentire una salita verso 9.45/50. Negativo sotto 9.30, con possibile accelerazione verso 9.20.

STM (PC 14.73)
Il movimento ribassista avviatosi a inizio 2004 ha determinato una progressiva discesa che ha causato la rottura del supporto statico a quota 17.00 e quindi un’accelerazione ribassista fino a toccare un minimo a 13.25 nella seduta del 9 settembre ’04, dove si è avviato un deciso rimbalzo.
Per le prossime sedute rimane probabile una risalita verso 15.20/50, dove sono attese prese di beneficio. Al di sopra di 15.50, si avrebbe un’estensione del rally con obiettivo 16.50.
Il quadro tecnico subirebbe invece un nuovo chiaro indebolimento in caso di violazione del supporto a 13.80/90, che avvierebbe una discesa verso 13.00/20.

Per l’infraday: probabile salita a 14.85, dove sono attese prese di beneficio. Debolezza al di sotto di 14.65, poco probabile, con conseguente discesa verso 14.45.

LEGENDA

Brevissimo periodo: 1-2 giorni
Breve periodo: 2-10 giorni.
Medio periodo: 10-30 giorni.
Lungo periodo: oltre i 30 giorni.
PC: prezzo corrente, ovvero prezzo di mercato al momento dell’analisi.
momentum: indica la velocità/accelerazione del mercato “pesata” per i volumi.
mm: media mobile.

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