Titoli del giorno: Analisi del 21 aprile 2005

21 Aprile 2005, di Redazione Wall Street Italia

AZIONI ITALIA

Analisi a cura di Romano De Bortoli, Ufficio Analisi Tecnica, Gruppo Banca Sella

MIB30 (PC 31.168)
Seduta leggermente negativa per il Mib30 che chiude a 31.086 (- 0,17 %), dopo aver toccato un massimo a 31342.

L’indice, dopo la pesante discesa delle ultime sedute, fatica a recuperare terreno, fornendo un segnale non incoraggiante per le prossime settimane. La violazione del supporto dinamico in transito in area 30.500/700, abbastanza probabile, comporterebbe infatti la continuazione della discesa verso la forte area di supporto a 29.700/30.000, dove è attesa una reazione tecnica.

Nell’immediato appare necessaria una chiusura al di sopra di 31.350 per consentire l’avvio di un rimbalzo tecnico verso 31.800/32.000, dove sono però attese nuove vendite.

Solo con il superamento della resistenza a 32.700/900, poco probabile al momento, si potrà avere un nuovo segnale positivo sull’indice.

Per l’infraday: si rimanda all’analisi sul S&PMIB Future disponibile all’indirizzo https://www.sella.it/gbs/trading/analisi/analisi_tecnica/analisi_gratuite.jsp

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Oggi parliamo di:
Telecom Italia
San Paolo Imi
Fastweb
Eni
Mediaset
Stm
Ras

TELECOM ITALIA (PC 2.650)
*** dividendo di EURO 0.1093 staccato il 18.04.05.

Dopo i massimi registrati nella seduta del 21 gennaio (massimo registrato a 3.19), il titolo ha cominciato un movimento discendente tuttora in atto.
Nelle ultime sedute le quotazioni stazionano appena sopra l’area di supporto 2.600/630 (min. 2.600), il cui cedimento darebbe ulteriore spazio a discese verso 2.320/350 dove dovrebbero ritornare gli acquisti.
Eventuali rimbalzi tecnici scatterebbero al di sopra di 2.700, con obiettivo 2.780 e possibili estensioni a testare 2.830-2.850, dove sono nuovamente attesi ordini di vendita.

Per l’infraday: finché le quotazioni stazionano al di sopra di 2.630 rimane in essere la fase laterale fra tale livello e 2.660. Positivo il superamento di 2.660, con salita a 2.6875 e possibile estensione a 2.700.
Sotto 2.630 discesa a testare 2.600. Debolezza sotto 2.600.

SAN PAOLO IMI (PC 11.75)
Il titolo è inserito in un canale rialzista da agosto’04 che ha portato le quotazioni al test delle resistenza statica a 13.00 (max. 12.80) a inizio aprile’05.
La recente, pesante, discesa trova una buona base di supporto in area 11.30-11.60, da cui le quotazioni potrebbero ripartire verso 12.30-12.50.
La violazione di 11.30 determinerebbe una discesa più estesa con obiettivo la buona base di supporto in area 10.30/40.
Sotto 10.30, poco probabile, sono possibili ripiegamenti dei prezzi verso 9.75/90, dove si dovrebbe avviare un movimento di consolidamento compreso fra 9.75/90 e 10.60/75.

Per l’infraday: consolidamento fra 11.68-11.70 e 11.85. Sopra 11.85 salita con primo obiettivo 12.00/05. Negatività sotto 11.68, ma solo al di sotto di 11.63/65 sono possibili accelerazioni nella discesa con primo obiettivo 11.50.

FASTWEB (PC 36.18)
Negli ultimi mesi il titolo sta effettuando un movimento debole/laterale compreso fra il forte supporto statico a quota 33.00 e quota 42.00, livelli intermedi 35.00 e 40.00.
Per le prossime sedute, finché le quotazioni stazionano al di sotto di 38.00 il tono permane debole, con buone probabilità di effettuare un nuovo test di quota 33.00.
La violazione di tale livello fornirebbe poi un segnale molto negativo, per un ulteriore ribasso verso area 27.30/50.
Solo un ritorno sopra 38.80 allontanerebbe l’ipotesi di discesa, riproponendo la resistenza statica a quota 40.00 e quindi quota 42.00.

Per l’infraday: finché le quotazioni stazionano al di sopra di 35.70-36.00 permane in essere il tentativo di rimbalzo tecnico in atto che ha come obiettivo 36.70-37.00 ed estensioni difficilmente al di sopra di 37.50.

ENI (PC 19.37)
Il titolo è inserito in un movimento rialzista di fondo da novembre 2003 e il superamento della resistenza a 19.00 nel febbraio scorso ha determinato un ulteriore impulso rialzista, proiettando i prezzi verso nuovi massimi (20.64 del 7 marzo 2005).
Nelle ultime sedute si è invece verificata una rapida discesa verso il supporto statico creatosi a quota 19.00/20.
La tenuta di quest’ultimo livello appare essenziale per consentire un consolidamento e una risalita verso 21.00, livello oltre il quale si aprirebbero spazi per il test di 22.50.
Un più forte segnale di debolezza si avrebbe invece al di sotto di 18.10, poco probabile, con possibili discese verso l’importante area di supporto a 17.50/70.
La violazione di 17.50 determinerebbe poi la fine del movimento rialzista in essere da novembre 2003, cui potrebbe seguire un movimento laterale fra 16.20/50 e 18.00/50.

Per l’infraday: probabile continuazione della fase di consolidamento fra 19.20 e 19.40/45. Il superamento di 19.45 fornirebbe un segnale positivo con obiettivo 19.65/70. Viceversa nuova debolezza al di sotto di 19.20, con conseguente discesa verso 19.05.

MEDIASET (PC 10.10)
Da metà settembre 2004 a inizio gennaio 2005 il titolo ha effettuato un movimento laterale fra 8.70/90 e 9.50/70. Nelle ultime settimane si è portato con forza al di sopra di 9.70, avviando un movimento rialzista che ha sostanzialmente raggiunto il primo obiettivo posto a 10.70.
Nelle ultime sedute si è poi verificata una rapida discesa verso l’area di supporto a 9.50/70, dove è in atto un tentativo di rimbalzo tecnico verso 10.50/70.
Il quadro tecnico appare indebolito e sarà necessario un periodo di consolidamento al di sopra di 9.50/70 per creare le premesse a nuovi spunti rialzisti verso i massimi testati a marzo scorso.

Per l’infraday: probabile fase laterale fra 9.95-10.00 e 10.15-10.20. Sopra 10.20 possibili spunti a rialzo verso 10.30 ed estensioni a 10.40. Viceversa sotto 9.95 possibile discesa verso 9.88. Possibili accelerazioni nella discesa al di sotto di 9.88, con obiettivo 9.75.

STM (PC 11.81)
Dopo il rally di ottobre-novembre 2004, che ha portato le quotazioni in prossimità della resistenza a 16.50, è tornata la debolezza sul titolo, che ha testato e violato il supporto a 13.70/80 e quindi quello a 12.70.
Da alcune settimane è in atto un tentativo di consolidamento, ma le pressioni al ribasso si attenuerebbero solo in caso di ritorno al di sopra di 13.70 e con il superamento di 14.25. Un primo tentativo di stabilizzazione si avrebbe al di sopra di 14.80, che aprirebbe la strada per il test di 15.30 e 15.70.
Il quadro al momento appare ancora debole con il rischio di discese a testare 11.00/50.

Per l’infraday: fase laterale fra 11.50 e 11.85, livelli intermedi 11.60 e 11.70. Positività solo sopra 11.95 con primo obiettivo 12.30/40. Viceversa debolezza sotto 11.50, con obiettivi della discesa a 11.40, quindi 11.20.

RAS (PC 16.72)
Dopo un minimo a 9.81 registrato nel marzo 2003 il titolo si è mosso in un canale rialzista che ha portato i valori delle quotazioni a testare i massimi del novembre 2000.
Nelle prossime settimane è possibile una pausa di consolidamento tra 15.70/16.00 e 17.90/18.10.
La rottura della resistenza posta a 18.00/18.10 originerebbe un’ulteriore spinta rialzista con obiettivi in area 19.50/20.50.
Un ritorno sotto 15.50, improbabile, darebbe luogo a ulteriori pressioni ribassiste con primo obiettivo l’area 14.00/13.50.

Per l’infraday: possibile fase laterale fra 16.60 e 16.75. Sopra 16.75 salita verso 16.95-17.00. Nuova debolezza sotto 16.58 con rischio di discese verso 16.45 e 16.38.

LEGENDA

Brevissimo periodo: 1-2 giorni
Breve periodo: 2-10 giorni.
Medio periodo: 10-30 giorni.
Lungo periodo: oltre i 30 giorni.
PC: prezzo corrente, ovvero prezzo di mercato al momento dell’analisi.
momentum: indica la velocità/accelerazione del mercato “pesata” per i volumi.
mm: media mobile.

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