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Secondo il re dei Bond “siamo in un regime di volatilità del tutto diverso dal 2017”. Ora “è il momento della vendetta”. Bitcoin funge da faro degli asset rischiosi.
Spread tra i due tassi Libor e IOS è quintuplicato in soli quattro mesi: è indice di credit crunch. Per Credit Suisse è colpa delle misure di Trump e delle emissioni record di debito Usa.
Secondo Hsbc i Treasuries potrebbero veder crescere ancora i rendimenti, con possibili ripercussioni anche sui mercati azionari
Dollaro sale e Treasuries piatti prima della pubblicazione dei verbali della Fed e in una settimana di emissioni di debito ‘monstre’ da parte del Tesoro Usa.
L’azionario continua a essere messo a dura prova dal rialzo dei rendimenti obbligazionari, sia negli Stati Uniti, sia in Germania. Alcuni gestori, tra cui i guru dei Bond Jeff Gundlach e Bill Gross, hanno sottolineato che un livello tra il 2,7 e il 3% (ossia dove si trovano ora i tassi dei Treasuries a 10
Anche se l’ultima seduta del mese è stata molto negativa, l’indice S&P 500 ha chiuso gennaio con un rialzo di ben il 5,6%, l’undicesimo migliore inizi d’anno dal 1950, e ora i listini sono su livelli di ipercomprato proprio mentre la Federal Reserve si appresta a varare 3 se non 4 rialzi dei tassi quest’anno. Questo
La Bce è in trappola: investitori hanno perso fiducia nel debito dei paesi ‘core’ come la Germania, giudicato sopravvalutato: capitali in fuga.
Fondi tech, emergenti e Treasuries indicizzati all’inflazione hanno attirato domanda record: BofA vede “ripiegamento tattico” dell’S&P 500 nel primo trimestre
Numerosi fattori potrebbero convincere Draghi a cambiare forward guidance. A Milano in calo STM e Telecom Italia, su cui pesano indiscrezioni su uscita AD.
Rendimenti valicano soglia di pericolo che secondo il “Re dei Bond” Jeff Gundlach potrebbe scatenare una pioggia di vendite anche sui mercati azionari.