Analisi A cura di: Giorgio Sogliani
Yahoo (PC 34.44)
Da settembre 2004 il titolo si muove in una banda compresa fra 30 e 40 usd.
Dopo il recente test a quota 39.00, le quotazioni hanno avviato una correzione verso il livello intermedio a 34.00, che potrebbe estendersi verso 32.00/50.
Per vedere un miglioramento del quadro tecnico occorrerebbe un ritorno sopra 37.50, che proporrebbe il test di 39.00.
Positivo il superamento di 39.00, che consentirebbe una salita a testare la forte resistenza statica a 40.00, oltre la quale si aprirebbero spazi di salita verso 42.00.
Sears Holdings (PC 151.75)
Il titolo si muove in un canale rialzista da inizio 2004. Dopo la salita di inizio anno che ha portato le quotazioni in prossimità di 150.00, si è venuta a creare una fase laterale fra 130.00 e 150.00, terminata nelle ultime sedute un nuovo massimo registrato a 158.90.
Per le prossime settimane il tono permane laterale/positivo con possibile obiettivi 160.00, 170.00, quindi 180.00.
Il quandro tecnico si indebolirebbe effettivamente solo sotto 125.00, poco probabile.
Genzyme (PC 59.73)
Il titolo a maggio ha superato il massimo storico, toccando 65.13, fornendo un buon segnale rialzista per le prossime settimane/mesi.
Per le prossime sedute, il consolidamento in prossimità di 59.00/60.00 dovrebbe consentire la ripresa della salita verso 65.00 e quindi 75.00.
Il tono peggiorerebbe con la violazione di 59.00/60.00, ma il segnale positivo di maggio verrebbe negato solo al di sotto di 56.00.
Maxim Integrated Product (PC 38.14)
Il titolo è inserito da gennaio 2004 in un canale ribassista che ha portato le quotazioni in prossimità di 36.00 a fine aprile scorso.
Il rimbalzo di maggio sembra aver avviato un tentativo di consolidamento fra 37.50/38.00 e 40.50/41.00 che potrebbe consentire una stabilizazzione del quadro tecnico e poi un rally verso 44.00/45.00.
Negativa la violazione di 37.50, con conseguente discesa verso 33.00/34.00.
Gilead Sciences (PC 44.13)
Il titolo per oltre un anno si è mosso in un canale laterale compreso fra 26.00 e 35.00 usd per superare quota 35.00 ad agosto scorso e quindi effettuare un nuovo movimento laterale fra 31.00 e 39.00-40.00 nei mesi successivi.
Il superamento di 40.00, a maggio, ha avviato un rally con obiettivi 47.00 (sostanzialmente raggiunto a fine giugno) e quindi 50.00.
Le spinte rialziste per le prossime settimane si attenuerebbero solo al di sotto di 41.00/42.00.
IAC, InterActive Corp. (PC 23.76)
Il titolo da luglio 2003 si muove in un canale ribassista che ha trovato una buona base di supporto fra 19.50 e 20.50.
Il superamento di 23.50 ha poi segnalato un ritorno di forza sul titolo che ha raggiunto l’area di resistenza indicata a 25.00/50, dove si è avviata la prevista correzione.
Per le prossime sedute appare probabile un consolidamento al di sopra di 23.50, prima di nuove salite con obiettivo 28.00/50.
Il tono positivo verrebbe compromesso da una discesa al di sotto di 22.50, al momento poco probabile.
Electronics Art (PC 56.21)
Dopo aver toccato un massimo storico a 71.16 a metà marzo scorso, il titolo ha ripiegato pesantemente verso il supporto statico chiave 43.50-45.00, dove sono tornati gli acquisti, che hanno consentito un consolidamento fra 49.00 e 55.00.
Il superamento di 55.00, a metà giugno, ha rappresentato un segnale positivo che potrebbe avviare una risalita verso 65.00/67.00, previa un consolidmento al di sopra di 55.00/56.00.
Linear Technology (PC 36.56)
Il titolo staziona ormai da inizio marzo ’04 in un‘ampia fase laterale compresa fra 35.00 e 41.00, con livello intermedio a 38.00.
Nelle ultime settimane si è avviata una correzione verso quota 36.00, dove dovrebbero tornare gli acquisti, con obiettivo 39.00.
Un chiaro segnale direzionale per le prossime settimane/mesi si avrebbe soltanto con la fuoriuscita delle quotazioni dal movimento laterale sopra indicato.
Bed Bath&Beyond (PC 41.41)
Il titolo da marzo ’03 si muove in un’ampia banda laterale fra 34.00 e 44.00, con livelli intermedi a 36.00, 39.00 e 41.00.
Recentemente le quotazioni hanno effettuato una salita verso la parte alta di tale banda, superando solo marginalmente quota 44.00.
Per le prossime settimane appare probabile una correzione verso 39.00, dove dovrebbero tornare gli acquisti..
Un chiaro segnale rialzista si avrà solo con il superamento confermato di 44.00, che proporrebbe il test di 49.00.
Teva Pharmaceutical (PC 31.02)
Negli ultimi mesi il titolo si è mosso all’interno di una banda laterale compresa fra 30.00 e 35.00.
Nelle ultime sedute le quotazioni si sono prgressivamente portate nella parte bassa di tale banda.
La probabile tenuta di quota 30.00 dovrebbe consentire la prosecuzione del movimento di congestione in atto.
Un segnale negativo verrebbe da una violazione di 29.00, che avvierebbe una discesa verso 26.00/27.00.
Symantech (PC 21.22
Dopo aver toccato un massimo a 26.60, il titolo ha effettuato una discesa che ha trovato un buon supporto a quota 18.00, dove sono tornati gli acquisti.
Per le prossime sedute è probabile la continuazione del recente movimento di congestione fra 21.00 e 23.00.
Un nuovo segnale di forza si avrebbe con la rottura di 23.00 che consentirebbe la continuazione della salita verso 25.00/50, dove dovrebbero attenuarsi le spinte a rialzo.
Biogen (PC 34.08)
Dopo la violenta discesa di inizio marzo scorso è in atto un un tentativo di consolidamento fra 33.00 e 40.00.
Il quadro appare ancora debole e a rischio e non sono da escludere discese al di sotto di 32.00, con obiettivo 29.00, dove è attesa una reazione tecnica.
Solo un ritorno al di sopra di 40.00 consentirebbe un rally con primo obiettivo individuabile a quota 45.00.
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Nasdaq 100
COMMENTO: il Nasdaq 100, ha manifestato una progressiva perdita di spinta rialzista nelle ultime settimane, avviando una correzione verso 1490-1500 (possibili estensioni difficilmente al di sotto di 1460-1470).
Per le prossime sedute, un primo segnale di stabilizzazione si avrà al di sopra di 1515, ma occorrerà il superamento di 1560 per consentire nuove salite con obiettivi 1600, 1630, 1660 e quindi 1700.
Il tono si indebolirebbe solo al di sotto di 1460, al momento poco probabile.
Le posizioni lunghe aperte a seguito della discesa in area 1485-1495 (36.65-36.90), sono in essere e possono essere mantenute con s/l 1438 (35.72) e t/p 1555 (38.65) e 1630 (40.50).
*** Il QQQQ (Etf per il Nasdaq 100) ha una quotazione pari al valore del Nasdaq 100 diviso 40,25.
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SEMICONDUCTOR INDEX (SOX)
L’indice dei semiconduttori Sox (PC 419) da settembre 2004 sta effettuando un movimento laterale compreso fra 365-370 e 440-450, livello intermedio 410.
Nelle ultime settimane le quotazioni hanno testato la resistenza statica sopra indicata, senza tuttavia superarla.
Per le prossime sedute appare probabile un movimento laterale fra 400-405 e 440-450.
Un segnale di debolezza per le prossime settimane si avrebbe in caso di ritorni al di sotto di 405, che riproporrebbe il test dell’importante area di supporto 365-370.
VOLATILITA’ NASDAQ100 (VXN)
L’indice di volatilità del Nasdaq100 (VXN, PC 14.27) è inserito in un canale ribassista da luglio 2002 che ha accompagnato la discesa delle quotazioni fino al minimo a 13.39 del 21 giugno ’05, in prossimità della linea del canale ribassista stesso.
Per le prossime sedute, dopo il recente rimbalzo a 16.00, appare probabile un consolidamento al di sopra di 13.00/50.
I primi segnali di una possibile ripresa della volatilità si avrebbero sopra 16,50-17,00.
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LEGENDA
Brevissimo periodo: 1-2 giorni
Breve periodo: 2-10 giorni.
Medio periodo: 10-30 giorni.
Lungo periodo: oltre i 30 giorni.
PC: prezzo corrente, ovvero prezzo di mercato al momento dell’analisi.
PR: prezzo di riferimento, inteso come prezzo di chiusura della seduta precedente.
momentum: indica la velocità/accelerazione del mercato “pesata” per i volumi.
mm: media mobile.
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