Analisi a cura di Romano De Bortoli, Ufficio Analisi Tecnica, Gruppo Banca Sella
Il prossimo aggiornamento del presente report avverrà martedì 29 marzo 2005.
Microsoft (PC 25.17)
Il titolo sta effettuando un movimento laterale compreso fra 23.00/50 e 30.00 Usd orma da marzo 2003. Il titolo, dopo aver staccato un dividendo straordinario di 3,00 dollari nella seduta del 15 nov. ’04, si è portato al test di 27.00/50 (corrispondente a 30.00/50 Usd). Le prese di beneficio scattate su tali livelli hanno determinato l’avvio di un possibile movimento laterale fra 25.00/50 e 26.50/27.00.
Un segnale negativo per le prossime settimane si avrebbe in caso di ritorni al di sotto di 25.00, riproponendo l’area di supporto statica a 23.00/50.
Il tono migliorerebbe solo al di sopra di 27.00, al momento prematuro, ma per avere un segnale positivo per i prossimi mesi è necessario attendere il superamento di 27.50, che favorirebbe una salita verso 29.00-30.00.
Qualcomm (PC 35.50)
Il titolo si muove in un movimento rialzista da maggio’03 che ha portato le quotazioni al test di 45.00 a metà dicembre’04, dove sono scattate pesanti vendite.
Recentemente si è venuta a creare una fase laterale al di sotto di 37.50/38.00 (max. 37.72), con supporto a quota 34.00.
Un nuovo segnale ribassista si avrebbe al di sotto di 34.00, aprendo la strada ad una discesa con obiettivo 32.50 e quindi 31.00, dove dovrebbero attenuarsi le spinte ribassiste.
Per le prossime sedute il tono migliorerebbe al di sopra di 38.00, aprendo la strada ad una continuazione della salita verso 40.00/41.00.
Intel (PC 24.68)
Il titolo negli ultimi mesi si è stabilizzato al di sopra del supporto statico a quota 20.00, con le quotazioni che si sono portate nelle ultime sedute al test dell’area di resistenza 24.00-25.00.
Per le prossime settimane il superamento di 25.00 consentirebbe un nuovo spunto rialzista con obiettivo 27.50-28.00.
Il segnale positivo si allontanerebbe con la violazione di 22.50/23.00, al momento prematuro.
eBay (PC 41.75)
Il titolo si è mosso in un canale rialzista da ottobre’02 fino al 20 gennaio scorso che ha portato il titolo nell’arco di due anni da 25.32 ad un nuovo massimo storico a 118.42 usd.
La recente discesa, accelerata dal gap down del 20 gennaio scorso ha portando le quotazioni al test di 73.00/74.00 (min. 74.92), dove sono tornati gli acquisti.
Il titolo ha effettuato uno split di 2 a 1, (ha raddoppiato il numero delle azioni, dimezzandone il prezzo).
Per le prossime sedute finché le quotazioni stazionano al di sopra di 40.00 permangono le possibilità di una ripresa del rimbalzo tecnico in atto con obiettivo 47.50.
Il tono peggiorerebbe nuovamente al di sotto di 40.00, ma un nuovo segnale negativo si avrebbe solo al di sotto di 37.50.
Amgen (PC 62.04)
Il titolo dopo la fase di debolezza nel primo semestre 2003, ha progressivamente recuperato forza e, con il superamento di 62.00 a inizio dicembre scorso, le quotazioni sono risalite fino a 65.00 per poi avviare un movimento oscillatorio fra 61.00-62.00 e 65.00.
Per le prossime sedute un segnale di debolezza si avrebbe con la violazione di 61.00, al momento prematuro, aprendo la strada ad una discesa con obiettivo 58.00-59.00 dove è plausibile un tentativo di consolidamento.
Viceversa la rottura di 65.00 consentirebbe salite verso 69.00/70.00, livello intermedio 67.00.
Nasdaq 100
COMMENTO: seduta positiva (venerdì 4.03) per il Nasdaq 100, che chiude a 1521 (+ 0,57 %), dopo aver toccato un massimo a 1531.
Con il mancato superamento della resistenza statica a 1630, l’indice tecnologico americano ha avviato una discesa che si è momentaneamente arrestata appena al di sopra di 1470, livello in prossimità del quale transita la media mobile a 200 gg. Il recente ritorno degli acquisti ha consentito una stabilizzazione delle quotazioni che, per le prossime settimane, dovrebbero stabilizzarsi all’interno dell’intervallo compreso fra 1470-1490 e 1590-1610.
Un nuovo segnale rialzista per i prossimi mesi si avrebbe al di sopra di 1610, con obiettivo a 1700/30.
Attendere prima di acquistare.
*** Il QQQQ (Etf per il Nasdaq 100) ha una quotazione pari al valore del Nasdaq 100 diviso 40,25.
SEMICONDUCTOR INDEX (SOX)
Dopo aver testato la forte resistenza statica a 560 a inizio anno, il Sox (PC 433), ha avviato un movimento ribassista che a inizio settembre scorso ha raggiunto l’area di supporto statica compresa fra 340 e 355 (min. 351), dove si è avviato una fase di consolidamento fra 365-370 e 430-440.
La recente salita ha consentito un netto miglioramento del quadro tecnico con le quotazioni che dovrebbero consentire per le prossime settimane una salita con obiettivi 470 e 490.
Per le prossime sedute appare possibile una leggera correzione verso 420, lo scenario rialzista si allontanerebbe solo al di sotto della buona area di supporto compresa fra 415 e 420, riportando le quotazioni in prossimità di 395/400. Debolezza sotto 395.
VIX
L’indice Vix (PC 11.94), si muove in un ampio canale ribassista da aprile’03 che ha portato recentemente le quotazioni a toccare un minimo a 11.23 a fine dicembre. Il successivo rimbalzo tecnico ha portato le quotazioni al test della media mobile a 200 gg, in transito a 15.00, per poi riprendere la discesa e toccare un nuovo minimo a 10.90.
Per le prossime settimane il tono permane debole con possibili obiettivi ribassisti a 10.00/50 ed estensione per i prossimi mesi non al di sotto del supporto statico chiave a 9.00. Eventuali rimbalzi tecnici che scatterebbero al di sopra di 13.00, non dovrebbero portare le quotazioni al di sopra di 14.00-14.50, pena una diminuzione delle spinte ribassiste sull’indice. Un segnale positivo per le prossime settimane si avrebbe al di sopra di 16.50, con obiettivo 18.00, quindi 19.00/50.
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LEGENDA
Brevissimo periodo: 1-2 giorni
Breve periodo: 2-10 giorni.
Medio periodo: 10-30 giorni.
Lungo periodo: oltre i 30 giorni.
PC: prezzo corrente, ovvero prezzo di mercato al momento dell’analisi.
PR: prezzo di riferimento, inteso come prezzo di chiusura della seduta precedente.
momentum: indica la velocità/accelerazione del mercato “pesata” per i volumi.
mm: media mobile.
NB:
Il presente report dev’essere inteso come fonte di informazione e non può, in nessun caso, essere considerato un’offerta o una sollecitazione all’acquisto o alla vendita di strumenti finanziari. Le informazioni contenute in questo studio sono frutto di notizie e opinioni che possono essere modificate in qualsiasi momento senza preavviso.
Ai sensi dell’art. 69, comma 1, punto c, del Regolamento Emittenti della Consob, Banca Sella segnala che potrebbe avere un proprio specifico interesse riguardo agli emittenti, agli strumenti finanziari o alle operazioni oggetto di analisi.
