Nasdaq 100 Report: analisi del 18 ott.’04

18 Ottobre 2004, di Redazione Wall Street Italia

Il prossimo aggiornamento del presente report avverrà lunedì 25 ottobre.

Analisi a cura di Romano De Bortoli, Ufficio Analisi Tecnica, Gruppo Banca Sella.

Oracle
COMMENTO: il titolo si muove in un canale laterale sostanzialmente compreso fra 10.75-11.20 e 14.00-15.00, da novembre’02. La violazione di 10.75, avvenuta a metà luglio scorso ha portato le quotazioni appena al di sotto di 10.00, da dove hanno effettuato un buon recupero, riproponendo il movimento laterale sopra indicato.
Per le prossime settimane il tono è moderatamente positivo con le quotazioni che dovrebbero portarsi al test di 12.80/13.10. Il superamento di 13.10, abbastanza probabile, favorirebbe la continuazione del rialzo verso quota 14.00, dove dovrebbero tornare le vendite.
Eventuali correzioni tecniche per le prossime sedute trovano un’importante area di supporto fra 11.60 e 11.80, la cui violazione allontanerebbe le speranze rialziste, riproponendo l’area di supporto critica a 10.75-11.20.
Il miglioramento della forza relativa delle ultime settimane conferma il buon momento per il titolo.

Microsoft (PC 27.99)
Il titolo sta effettuando un movimento laterale compreso fra 23.00/50 e 30.00 Usd. A metà luglio scorso il titolo ha effettuato un test della resistenza statica a 30.00, non riuscendo a superarla. Recentemente le quotazioni dopo aver testato 28.80, stanno effettuando una pausa di consolidamento al di sotto di 28.50, che dovrebbe consentire una ripresa della salita con obiettivo 28.80 e quindi 29.50/30.00.
Le spinte rialziste per le prossime settimane si attenuerebbero al di sotto di 27.40, rendendo probabile la violazione di 27.00, che avvierebbe un movimento discendente verso 26.30/50, quindi 25.00/50.
Un segnale positivo per i prossimi mesi si avrebbe poi con la rottura di 30.00, che consentirebbe una salita verso 32.00/50 e quindi un movimento laterale fra 26.30-27.50 e 32.00/50.

Qualcomm (PC 42.47)
Il titolo da metà maggio’03, si muove in un canale rialzista che, nelle ultime sedute, ha portato le quotazioni al di sopra della resistenza statica a 42.00 (max. 42.79).
Per le prossime sedute appare probabile la continuazione della salita con obiettivo 44.00/45.00, che dovrebbe contenere la salita almeno per alcune settimane.
Per le prossime sedute le spinte rialziste si attenuerebbero solo al di sotto di 40.50, ma solo con la violazione di 37.50, poco probabile al momento, si aprirebbero gli spazi per un nuovo tentativo di consolidamento all’interno del movimento laterale 33.75 – 40.00, con possibili estensioni in basso a 31.00/50.

Intel (PC 20.61)
Il titolo, dopo aver testato ripetutamente la resistenza statica a 35.00 a inizio 2004, ha avviato un movimento ribassista che a inizio settembre ha raggiunto l’importante supporto statico a quota 20.00, dove si è avviato un tentativo di consolidamento delle quotazioni.
Per le prossime settimane la tenuta di 20.10/30 dovrebbe consentire un nuovo superamento di 21.00 ed un rimbalzo tecnico delle quotazioni verso 22.50 e quindi 23.50/24.00.
Un nuovo segnale di debolezza si avrebbe con la violazione di 19.50, che allontanerebbe ogni speranza di risalita, con nuovi spunti ribassisti per i prossimi mesi verso 19.00 e quindi 17.50/18.00, dove si dovrebbe innescare un rimbalzo tecnico consistente.

Cisco (PC 18.48)
Dopo aver toccato un massimo a 29.39 a metà gennaio il titolo ha avviato un movimento ribassista che ha portato le quotazioni a toccare un minimo a 17.53 a metà agosto, per poi rimbalzare verso 21.20 (max. 20.63) e quindi riportarsi in prossimità di 18.00.
Per le prossime sedute, la tenuta di 18.00/30 dovrebbe consentire una salita verso 19.50/70.
Per le prossime settimane appare possibile una fase laterale compresa fra 18.00 e 20.00/21.50, che dovrebbe preludere nuovi spunti ribassisti per i prossimi mesi con obiettivo 16.50/70.
Le spinte ribassiste si attenuerebbero al di sopra di 21.50, ma solo con il superamento di 23.00 sarebbe possibile un nuovo tentativo di consolidamento compreso fra 20.50/21.50 e 24.00/25.00.

Amgen (PC 55.22)
Il titolo dopo la fase di debolezza nel primo semestre 2003, ha progressivamente recuperato forza, avviando un possibile movimento laterale per i prossimi mesi fra 53.00 e 62.00/64.00.
Per le prossime settimane appare possibile un movimento di consolidamento fra 53.00 e 59.00/60.00.
Molto negativa la violazione di 53.00, con possibile discesa a 48.50/49.00. Sopra 60.00 salita a 62.00, quindi 64.00.

Nasdaq 100
COMMENTO: seduta leggermente positiva (venerdì 15.10) per il Nasdaq 100, che chiude a 1431 (+ 0,40 %).
Per le prossime sedute la tenuta di 1400/20, abbastanza probabile, dovrebbe consentire una ripresa della salita verso 1470 e quindi 1500/15, dove dovrebbero scattare delle prese di beneficio. La forza con cui l’indice ha ripreso la salita rende possibile il superamento di 1500/15, fornendo un segnale rialzista per i prossimi mesi con obiettivi individuabili a 1615 e quindi 1700.
Le spinte rialziste diminuirebbero al di sotto di 1400/20, favorendo una discesa verso il supporto critico a 1350. Il rischio ribassista si concretizzerebbe solo al di sotto di quest’ultimo livello, aprendo la strada ad una ripresa della discesa per le prossime settimane con obiettivi individuabili a 1180/1210.
A seguito delle discese estive, per i prossimi mesi appare ora possibile un movimento laterale compreso fra 1180/1210 e 1500/15. Acquisti sono possibili ai prezzi correnti in area 1420/30 (35.28/53), con obiettivo 1483/85 (36.87) e quindi 1495/1505 (37.15/40).

*** Il QQQ (Etf per il Nasdaq 100) ha una quotazione pari al valore del Nasdaq 100 diviso 40,25.

SEMICONDUCTOR INDEX (SOX)

Dopo aver testato la forte resistenza statica a 560 a inizio anno, il Sox (PC 381), ha avviato un movimento ribassista che a inizio settembre scorso ha raggiunto l’area di supporto statica compresa fra 340 e 355 (min. 351), dove si è avviato un tentativo di consolidamento al di sopra di 365-370.
Per le prossime sedute finché le quotazioni rimangono al di sopra di 380 permane la possibilità di un impulso rialzista con obiettivo 420/30. Al di sopra di quest’ultimo livello, la salita dovrebbe continuare verso 450/70, proponendo una fase laterale fra 340/55 e 450/70 per i prossimi settimane/mesi.
Un segnale negativo si avrebbe con la violazione di 365, al momento prematuro, con obiettivi 350 e quindi 340. La violazione anche di questo livello aprirebbe quindi nuovi spazi ribassisti con obiettivo l’area di supporto 290/300, che dovrebbe contenere la discesa per alcuni mesi.

VIX

L’indice Vix (PC 15.62), si è mosso in un ampia fase laterale compresa fra 13.85 e 19.50/20.40 da inizio aprile scorso, fase laterale compresa all’interno di un canale ribassista in essere da aprile’03. Dopo aver testato a inizio agosto la resistenza sopra indicata, l’indice è prontamente ridisceso, andando nelle ultime sedute stabilmente al di sotto di 13.85 (min. 12.60), fino a testare la linea del canale attualmente in transito in prossimità di 12.00 e quindi rimbalzare verso 15.80/16.00, perforandolo marginalmente.

Per le prossime sedute finché le quotazioni stazionano al di sotto di 15.80/16.00 appare possibile un movimento laterale fra 13.30 e 15.80/16.00, con livello intermedio 14.00. Le spinte ribassiste aumenterebbero al di sotto di 13.30, con possibili nuovi spunti verso la linea del canale a 12.00 e possibili estensioni a 11.50. Positivo per le prossime settimane il superamento di 16.30, con obiettivo 18.00, quindi 19.00/50.

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LEGENDA

Brevissimo periodo: 1-2 giorni
Breve periodo: 2-10 giorni.
Medio periodo: 10-30 giorni.
Lungo periodo: oltre i 30 giorni.

PC: prezzo corrente, ovvero prezzo di mercato al momento dell’analisi.
PR: prezzo di riferimento, inteso come prezzo di chiusura della seduta precedente.

momentum: indica la velocità/accelerazione del mercato “pesata” per i volumi.
mm: media mobile.

NB:
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