Analisi a cura di Romano De Bortoli – Ufficio Analisi Tecnica – Gruppo Banca Sella.
Il prossimo aggiornamento del presente report avverrà lunedì 24 gennaio 2005.
Microsoft (PC 26.12)
Il titolo sta effettuando un movimento laterale compreso fra 23.00/50 e 30.00 Usd. Il titolo ha staccato un dividendo straordinario di 3,00 dollari nella seduta del 15 nov. ’04, portando le quotazioni in prossimità di 27.50. Nelle ultime settimane le quotazioni stanno effettuando una pausa – moderatamente discendente fra 26.50 e 27.50.
La recente violazione di 26.30/50 ha indebolito il quadro tecnico del titolo, aprendo la strada al test di 25.50, dove si dovrebbe avviare un tentativo di consolidamento. Il tono migliorerebbe al di sopra di 27.00, ma per avere un segnale positivo per i prossimi mesi è necessario attendere il superamento di 27.50, con salita verso 29.00-30.00.
Debolezza sotto 25.50, al momento poco probabile.
Qualcomm (PC 42.21)
Il titolo si muove in un movimento rialzista da maggio’03 che ha portato le quotazioni al test di 45.00 nelle ultime settimane.
La perdita di spinta rialzista delineatasi negli ultimi mesi dovrebbe favorire per le prossime settimane/mesi il delinearsi di un movimento sostanzialmente laterale fra 37.50 e 45.00.
Per le prossime sedute un segnale in tal senso si avrebbe con la violazione di 42.00 che determinerebbe una correzione con obiettivi 40.00 e quindi il forte supporto statico a 37.50, la cui tenuta è fondamentale pena un chiaro segnale di indebolimento del movimento rialzista in essere da maggio’03 ed una discesa a 33.75.
Viceversa un segnale di ripresa del movimento rialzista degli ultimi anni si avrebbe con il superamento di 45.00, aprendo spazi di apprezzamento con obiettivi 50.00, quindi 53.00/55.00.
Intel (PC 23.02)
Il titolo negli ultimi mesi si è stabilizzato al di sopra del supporto statico a quota 20.00 e, dopo un tentativo di risalita arrestatasi sull’area di resistenza 24.00-25.00, nelle ultime settimane staziona fra 22.00 e 24.00.
Per le prossime settimane un nuovo segnale di forza si avrebbe con il superamento di 24.50, avviando uno spunto rialzista verso 27.50-28.00.
Viceversa il tono tornerebbe debole in caso di nuove discese al di sotto di 22.00, riproponendo 19.70/20.00.
eBay (PC 105.20)
Il titolo da ottobre’02 si muove in canale rialzista che ha portato il titolo nell’arco di due anni da 25.32 ad un nuovo massimo storico a 118.42 usd.
La recente correzione tecnica, estremamente violenta, dovrebbe favorire una pausa nella salita fra l’area di supporto 95.00-100.00 e 115.00.
Un nuovo segnale positivo per le prossime sedute, si avrebbe in caso di ritorni al di sopra di 115.00, riproponendo 120.00. Possibili accelerazioni nella salita verso 130.00 e quindi 140.00, si potrebbero verificare al di sopra di 120.00.
Amgen (PC 63.81)
Il titolo dopo la fase di debolezza nel primo semestre 2003, ha progressivamente recuperato forza, avviando un movimento laterale fra 53.00 e 60.00/62.00.
Il superamento di 62.00, a inizio dicembre scorso, ha consentito una salita verso 65.00 e quindi un movimento oscillatorio fra 62.00 e 65.00.
Per le prossime settimane, appare probabile un movimento laterale fra 61.00 e 66.00-67.00.
Debolezza sotto 61.00, con discesa a 58.00/59.00 dove si dovrebbe avviare un tentativo di consolidamento.
Nasdaq 100
COMMENTO: seduta positiva (venerdì 14.01) per il Nasdaq 100, che chiude a 1561 (+ 1,03 %), dopo aver toccato un minimo a 1550.
L’indice tecnologico americano dopo aver tentato di superare la resistenza statica a 1630, nelle ultime settimane, ha avviato una correzione tecnica con obiettivo 1490-1515, determinando l’interruzione del movimento rialzista in essere da metà agosto scorso. Il tono migliorerebbe al di sopra di 1610, al momento poco probabile, ma per avere un segnale positivo per le prossime settimane è necessario il superamento di 1630, al momento poco probabile.
Per le prossime settimane appare probabile un movimento di consolidamento fra 1490-1515 e 1590-1610, con livello intermedio 1540.
Attendere discese in prossimità di 1490-1515 prima di aprire nuove posizioni lunghe sul Nasdaq100.
*** Il QQQQ (Etf per il Nasdaq 100) ha una quotazione pari al valore del Nasdaq 100 diviso 40,25.
SEMICONDUCTOR INDEX (SOX)
Dopo aver testato la forte resistenza statica a 560 a inizio anno, il Sox (PC 403), ha avviato un movimento ribassista che a inizio settembre scorso ha raggiunto l’area di supporto statica compresa fra 340 e 355 (min. 351), dove si è avviato una fase di consolidamento fra 365-370 e 430-440.
Recentemente le quotazioni hanno effettuato una discesa che si è momentaneamente arrestata sul supporto a 395 (min. 394) e che potrebbe continuare nelle prossime sedute verso 365-370, dove dovrebbero tornare gli acquisti. Il tono per le prossime settimane migliorerebbe al di sopra di 430, al momento prematuro, ma per avere un nuovo segnale di forza è necessario attendere il superamento di 440.
Debolezza sotto 365, con probabile ripresa del movimento ribassista verso 340.
VIX
L’indice Vix (PC 12.43), si è mosso in un ampia fase laterale compresa fra 13.85 e 19.50/20.40 da inizio aprile scorso, fase laterale compresa all’interno di un canale ribassista in essere da aprile’03. Recentemente l’indice, dopo aver toccato un minimo a 11.23, ha avviato un rimbalzo tecnico verso 15.00-16.00 (max. 14.45).
Per le prossime settimane appare possibile una stabilizzazione delle quotazioni fra 11.50/12.00 e 16.00/50, livelli intermedi 13.00, 14.50-15.00. Un segnale positivo per le prossime settimane si avrebbe al di sopra di 16.50, con obiettivo 18.00, quindi 19.00/50. Viceversa la violazione di 11.50 determinerebbe una nuova fase di debolezza per l’indice di volatilità con discese verso la linea del canale ribassista a 10.00-10.50.
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LEGENDA
Brevissimo periodo: 1-2 giorni
Breve periodo: 2-10 giorni.
Medio periodo: 10-30 giorni.
Lungo periodo: oltre i 30 giorni.
PC: prezzo corrente, ovvero prezzo di mercato al momento dell’analisi.
PR: prezzo di riferimento, inteso come prezzo di chiusura della seduta precedente.
momentum: indica la velocità/accelerazione del mercato “pesata” per i volumi.
mm: media mobile.
NB:
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