Nasdaq 100 Report: Analisi del 10 ottobre 2005

10 Ottobre 2005, di Redazione Wall Street Italia

Analisi a cura di Romano De Bortoli, Ufficio Analisi Tecnica, Gruppo Banca Sella

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Prossimo aggiornamento: lunedì 17 ottobre 2005.

Yahoo (PC 34.16)
Da settembre 2004 il titolo si muove in una banda laterale compresa fra 30 e 40 Usd.
Dopo il test di 39.00 a inizio giugno, le quotazioni hanno effettuato una discesa fino a 32.50, dove si è creata una fase di distribuzione fra tale livello e 35.00, rendendo abbastanza probabile per le prossime settimane un test di quota 30.00
Per vedere un miglioramento del quadro tecnico occorrerebbe un ritorno sopra 35.00, ma solo al di sopra di 36.20 sono possibili risalite verso 38.00, quindi 39.00.
Decisamente negativa la violazione di quota 30.00 che determinerebbe un cambio di sentiment sul titolo per i prossimi mesi con spazi di discesa verso 27.50 e quindi 25.00 Usd.

Sears Holdings (PC 120.50)
Il titolo si muove in un canale rialzista da inizio 2004. Negli ultimi mesi, le quotazioni hanno toccato un nuovo massimo storico a 163.50 a fine luglio scorso, per poi ritracciare verso l’area di supporto statica compresa fra 120.00 e 125.00, perforandola marginalmente.
Per le prossime settimane è importante che le quotazioni stazionino al di sopra di 120.00, avviando un movimento di consolidamento fra tale livello e 135.00, pena un deterioramento del quadro tecnico.
Sopra 135.00, possibili risalite verso l‘importante resistenza in area 148.00-150.00, solo al di sopra della quale ritornerebbero le spinte rialziste riproponendo i massimi storici sul titolo.
Debolezza al di sotto di 120.00, con discesa in area 100.00-105.00.

Genzyme (PC 68.69)
Il titolo si muove in un canale rialzista da oltre 2 anni, con le quotazioni che hanno toccato un nuovo massimo 76.17 il 1 agosto.
Le prese di beneficio che hanno caratterizzato il mese di agosto si sono esaurite in prossimità di 68.00, per avviare un tentativo di consolidamento fra tale livello e 72.00-74.00.
Per le prossime settimane un nuovo segnale rialzista si avrebbe al di sopra di 73.00, con obiettivi 80.00, quindi 85.00.
Il tono peggiorerebbe con la violazione di 68.00, aprendo spazi di discesa con obiettivo 61.00-63.00.

Maxim Integrated Product (PC 41.63)
Il titolo si è mosso da gennaio 2004 a metà luglio scorso in un canale ribassista che ha portato le quotazioni in prossimità di 36.00 a fine aprile scorso.
La salita di maggio-luglio, ha consentito una stabilizzazione delle quotazioni che, per le prossime settimane, dovrebbero effettuare un movimento laterale fra 40.00/50 e 44.00/45.00.
Per le prossime settimane un segnale rialzista si avrebbe con il superamento di 46.00, con obiettivi 49.00-50.00, quindi 53.00-55.00.
Nuova debolezza al di sotto di 40.00.

Gilead Sciences (PC 47.51)
Con il superamento di 35.00 Usd avvenuto ad agosto’04 il titolo ha avviato un movimento a rialzo portando le quotazioni a toccare un massimo a 49.45 a inizio ottobre.
Il recente movimento correttivo si è esaurito in prossimità di 40.00 (min. 40.26).
Per le prossime settimane finché le quotazioni stazionano al di sopra di 43.00-44.00 il tono permane rialzista con obiettivi rialzisti a 50.00, 53.00 quindi 55.00, dove sono attese prese di beneficio.
Il tono si indebolirebbe al di sotto di 44.00, riproponendo il supporto statico a 40.00/41.00.

IAC, InterActive Corp. (PC 25.48)
Il titolo da luglio 2003 a inizio giugno scorso si è mosso in un canale ribassista che ha trovato una buona base di supporto fra 19.50 e 20.50, da dove si è creata una fase di consolidamento fra tali livelli e 28.00/50.
Per le prossime settimane appare possibile un movimento di consolidamento fra 23.50-24.50 e 26.50.
Debolezza al di sotto di 23.50, al momento prematuro, che riproporrebbe quota 21.00.
Positivo un ritorno al di sopra di 26.50, che riproporrebbe l’area di resistenza 28.00/50.

Electronics Art (PC 52.77)
Dopo aver toccato un massimo storico a 71.16 a metà marzo scorso, il titolo ha ripiegato pesantemente verso il supporto statico chiave 43.50-45.00, dove sono tornati gli acquisti.
Per le prossime settimane appare possibile una rettifica delle quotazioni verso 50.00, con possibili estensioni a 48.00, prima di tentare un nuovo movimento di consolidamento.
Le spinte ribassiste terminerebbero al di sopra di 58.00, al momento poco probabile, riproponendo al resistenza statica a quota 63.00.
Positività al di sopra di 63.00, con obiettivi 65.00, 67.00 e quindi i massimi storici in area 70.00-71.16.

Linear Technology (PC 36.32)
Il titolo staziona ormai da inizio marzo ’04 in un‘ampia fase laterale compresa fra 35.00 e 41.00, con livello intermedio a 38.00.
Per le prossime settimane appare possibile un movimento laterale fra 35.00/50 e 39.50-40.00.
Un chiaro segnale direzionale per le prossime settimane/mesi si avrebbe soltanto con la fuoriuscita delle quotazioni dal movimento laterale 35.00 – 41.00.

Bed Bath&Beyond (PC 38.62)
Il titolo da marzo ’03 a metà luglio scorso si è mosso in un’ampia banda laterale fra 34.00 e 44.00.
Il superamento di quota 44.00, avvenuto a metà luglio scorso, ha fornito un segnale positivo per i prossimi mesi e, finché le quotazioni stazionano al di sopra di 38.00-38.50 (livelli in fase di test), rimane probabile la ripresa della salita per i prossimi mesi con obiettivi 50.00, quindi 55.00.
Un segnale in tal senso si avrebbe dalla rottura di 44.00/50, al momento prematuro.

Teva Pharmaceutical (PC 34.20)
Negli ultimi mesi il titolo si è mosso all’interno di una banda laterale compresa fra 30.00 e 35.00, per fuoriuscirne nelle ultime sedute.
Il recente superamento di 35.00 fornisce un nuovo segnale rialzista per il titolo che dovrebbe effettuare una salita per le prossime settimane verso 40.00, quindi 43.00.
Le pressioni rialziste diminuirebbero al di sotto di 33.00 riproponendo il movimento laterale 30.00-35.00.

Symantech (PC 21.92)
Dopo aver toccato un massimo a 26.60 a inizio anno, il titolo ha effettuato una discesa che ha trovato un buon supporto a quota 18.00.
Per le prossime settimane appare probabile la continuazione del movimento laterale al di sotto dell’area di resistenza 24.00-25.00 e al di sopra di 20.00-21.00, livello intermedio 22.50.
Debolezza sotto 20.00, con discesa a 18.00 la cui violazione avvierebbe un movimento ribassista più ampio per i prossimi mesi.

Biogen (PC 37.71)
Dopo la violenta discesa di inizio marzo scorso il titolo ha effettuato un movimento di consolidamento fra 33.00 e 40.00 che, per le prossime settimane, dovrebbe consentire un rally verso 45.00.
Il tono si indebolirebbe nelle prossime settimane al di sotto di 37.00, riproponendo 34.00.
Negatività sotto questo ultimo livello.

Nasdaq 100
COMMENTO: il Nasdaq 100, dopo la fase di debolezza che ha caratterizzato i primi 4 mesi dell’anno, a partire da inizio maggio ha effettuato una rapida risalita che ha consentito un nuovo test di 1630 (max. 1629), dove sono scattate le prese di beneficio.
Per le prossime settimane appare possibile la continuazione della pausa di consolidamento fra 1550-1570 e 1610-1630.
La salita riprenderebbe vigore con il superamento di 1630, con primo obiettivo 1700/30.
Una chiusura sotto 1550 determinerebbe una discesa verso 1490, livello intermedio 1520.
Per le prossime settimane le spinte rialziste diminuirebbero al di sotto di 1490, poco probabile.

Le posizioni lunghe aperte su correzione a 1585 (39.37) sono state chiuse in s/l a 1547 (38.43).
Attendere il superamento di 1630 prima di effettuare nuovi acquisti.

*** Il QQQQ (Etf per il Nasdaq 100) ha una quotazione pari al valore del Nasdaq 100 diviso 40,25.

SEMICONDUCTOR INDEX (SOX)
L’indice dei semiconduttori Sox (PC 461), ha costruito una fase di accumulazione fra 365-370 e 440-450, da settembre 2004 al 11 luglio 2005 che ha consentito una risalita a luglio verso l’area di resistenza 490-510 (max. 486), dove sono scattate le prese di beneficio.
Per le prossime settimane finché le quotazioni stazionano al di sopra di 455/60 il tono permane rialzista e, con il superamento di 490, la salita dovrebbe riprendere verso 510.
Le pressioni rialziste diminuirebbero con la violazione di 450, favorendo una correzione più ampia con obiettivo 430-440.
Debolezza sotto questi ultimi livelli, al momento poco probabile.

VOLATILITA’ NASDAQ100 (VXN)
L’indice di volatilità del Nasdaq100 (VXN, PC 16.62) è inserito in un canale ribassista da luglio 2002 che ha accompagnato la discesa delle quotazioni fino al minimo a 12.48 del 20 luglio ’05, in prossimità della linea del canale ribassista stesso, per poi rimbalzare verso 17.00.

Recentemente, dopo la fase di distribuzione fra 13.50-14.00 e 16.00-17.00 in essere da inizio agosto, le quotazioni sono scese fino a 13.31 per poi risalire violentemente riportandosi al test di 17.00 (max. 17.12).
Per le prossime settimane appare possibile la continuazione del movimento laterale 13.50-14.00 e 16.00-17.00.
Sopra 17.00 salita a testare la forte area di resistenza 18.50-19.00, livelli in prossimità dei quali transita la trendline del movimento ribassista in essere negli ultimi anni.

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LEGENDA

Brevissimo periodo: 1-2 giorni
Breve periodo: 2-10 giorni.
Medio periodo: 10-30 giorni.
Lungo periodo: oltre i 30 giorni.

PC: prezzo corrente, ovvero prezzo di mercato al momento dell’analisi.
PR: prezzo di riferimento, inteso come prezzo di chiusura della seduta precedente.

momentum: indica la velocità/accelerazione del mercato “pesata” per i volumi.
mm: media mobile.

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