Munich Re fornisce una soluzione per accedere ai mercati di capitale ad associazioni di assicur

11 Maggio 2010, di Redazione Wall Street Italia

Munich Re ha fornito alla North Carolina Joint Underwriting Association e alla North Carolina Insurance Underwriting Association un’operazione basata sull’emissione di cat bond (obbligazioni-catastrofe) per 305 milioni di USD che trasferisce il rischio uragano nel North Carolina ai mercati di capitale. Munich Re ha agito nella transazione quale joint lead manager, riassicurando il rischio tramite la sua divisione operativa negli USA e vendendo il titolo a investitori istituzionali nell’UE e in Svizzera tramite la sua entità di collocamento. Munich Reinsurance America ha riassicurato una parte di due livelli di rischio catastrofe legato a uragani della North Carolina Joint Underwriting Association e della North Carolina Insurance Underwriting Association che sono stati completamente retrocessi a Johnston Re Ltd., una società registrata nelle Isole Cayman, fornendo una copertura fino a un massimo di 305 milioni di USD. Johnston Re Ltd. ha emesso due tranche di un programma di titoli a tasso variabile sul capitale di rischio per un periodo di 3 anni. La prima tranche ha una funzione “drop-down” e dopo un anno sostituirà l’obbligazione Parkton Re 2009-1 Ltd. in scadenza. La seconda tranche resterà per tre anni allo stesso livello immediatamente superiore alla prima tranche. Le domande di sottoscrizione sono state notevolmente superiori ai titoli emessi e la forte richiesta ha indotto ad aumentare il volume rispetto ai 200 milioni di USD annunciati inizialmente. “È stato per noi un piacere essere nuovamente in grado di fornire ai nostri clienti statunitensi una transazione sui mercati di capitale. Munich Re offre ai suoi clienti una gamma completa di soluzioni per il trasferimento del rischio, e i mercati di capitale costituiscono un buon carrier di rischio complementare per gravi eventi dannosi specializzati quali un uragano nella Carolina del Nord. La riassicurazione diretta del rischio negli USA significa che possiamo offrire ai nostri clienti tutto il credito per beneficiare della riassicurazione nel mercato statunitense,” ha affermato Tony Kuczinski, Presidente e CEO di Munich Reinsurance America, Inc. Negli USA Munich Re fornisce l’accesso a una serie completa di prodotti per la riassicurazione di danni a proprietà e assicurazioni speciali tramite Munich Reinsurance America, Inc., American Modern Insurance Group e Hartford Steam Boiler Group. Insieme trattiamo gli eventi che interessano la società e lavoriamo per ideare soluzioni all’avanguardia che consentono di assicurare il mondo di domani. Fin dal 1917 Munich Reinsurance America, Inc. ha affrontato con successo le sfide del futuro. I nostri clienti hanno fiducia nella nostra capacità di sviluppare soluzioni che coprono tutto l’universo della riassicurazione, dai contratti di riassicurazione tradizionali alla gestione di rischi complessi per riassicurazioni speciali. La ricetta del nostro successo è: prevedere in anticipo i rischi e fornire soluzioni su misura per le esigenze dei clienti, creando le opportunità per realizzare una crescita redditizia e sostenuta. Note legali Questo comunicato stampa è stato redatto allo scopo di annunciare pubblicamente l’emissione delle obbligazioni citate in esso (le “Obbligazioni”) e non costituisce né fa parte di qualsiasi offerta o invito alla vendita o emissione, né è da intendersi come una sollecitazione di qualsiasi offerta di acquisto o sottoscrizione di alcun titolo in qualsiasi giurisdizione, e non costituirà né integralmente né parzialmente, o per il fatto di essere distribuito, una base o un documento su cui fare affidamento o un invito a stipulare qualsiasi contratto o assumere impegni rilevanti. Tutte le Obbligazioni sono state vendute e il presente annuncio è unicamente una comunicazione in merito. Le Obbligazioni non sono state e non saranno registrate ai sensi dell’U.S. Securities Act del 1933 e successive modifiche (il “Securities Act”) o di qualsiasi legge di altri stati o applicabile a titoli emessi all’estero, e l’emittente non è né sarà registrato ai sensi dell’U.S. Investment Company Act del 1940 e successive modifiche (l’”Investment Company Act”). Le Obbligazioni sono state offerte e vendute unicamente a investitori qualificati quali acquirenti istituzionali conformemente al Rule 144A ai sensi del Securities Act e che, nel caso di persone statunitensi (secondo la definizione del termine riportata nel Regulation S ai sensi del Securities Act) sono anch’esse acquirenti qualificati ai sensi della Sezione 3(c)(7) dell’Investment Company Act, e non possono essere rivendute o offerte successivamente negli Stati Uniti se non in conformità a tutte le restrizioni applicabili ai trasferimenti. Qualsiasi trasferimento effettuato in violazione di tali restrizioni sarà nullo e privo di efficacia. Inoltre le Obbligazioni possono essere detenute unicamente in certe giurisdizioni consentite. Questo comunicato stampa contiene dichiarazioni previsionali basate su considerazioni e previsioni attuali della direzione di Munich Re. Rischi noti e ignoti, incertezze e altri fattori possono portare a differenze sostanziali tra le dichiarazioni previsionali fatte in questo documento e gli effettivi sviluppi futuri, in particolare per quanto riguarda i risultati conseguiti, la situazione finanziaria e la performance della nostra Società. La Società non si assume alcuna responsabilità per l’aggiornamento di queste dichiarazioni previsionali, né per la loro conformità ad eventi o sviluppi futuri. Il testo originale del presente annuncio, redatto nella lingua di partenza, è la versione ufficiale che fa fede. 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