DOW REPORT: ANALISI SETTIMANALE TITOLI 091204

9 Dicembre 2004, di Redazione Wall Street Italia

SOTTO LA LENTE:
WAL-MART – a quota 51 il supporto critico

Wal-Mart (PC 52.28 usd) si muove da quasi cinque anni all’interno di un ampio canale laterale (44% circa di ampiezza) compreso fra 41.00 e 64.00, con livello spartiacque a quota 51.00.
Negli ultimi due anni, il titolo si è mantenuto nella parte alta di tale, canale, oscillando fra 51.00 e 60.00, andando però a testare più volte il supporto critico a 51.00.

Previsioni: per le prossime settimane, finché le quotazioni si mantengono al di sotto di 55.00, il quadro tecnico appare laterale/debole, con il rischio di una violazione del supporto critico a 51.00, che avvierebbe una discesa verso la forte area di supporto a 45.00/46.00, dove dovrebbero tornare gli acquisti.
Occorrerebbe invece un ritorno al di sopra di 58.00 (poco probabile al momento) per avviare una nuova salita verso la forte resistenza statica a 64.00.
In termini di Relativa Performance, possiamo notare che il titolo mantiene da circa due anni un andamento negativo nei confronti del Dow Jones IA.

Analisi a cura di: Giorgio Sogliani

*********************************

Questa settimana ci occuperemo di 6 titoli il cui peso all’interno del DJIA è pari a circa l’11%.

McDonald’s (PC 31.36 USD)
Negli ultimi mesi il titolo ha effettuato un movimento di riaccumulazione fra 25.50 e 28.00, per poi superare a novembre tale resistenza e raggiungere l’obiettivo indicato a quota 31.50/32.00.
Per le prossime sedute appare probabile una pausa correttiva verso 29.00, dove dovrebbero tornare gli acquisti. Il superamento di quota 32 (poco probabile al momento) proporrebbe come obiettivo 34.50/35.00.
Il quadro tecnico si deteriorerebbe in caso di ritorno al di sotto di 28.00, con conseguente discesa a testare 26.50, poco probabile al momento.

Walt Disney (PC 27.39 USD)
Dopo la correzione a testare il supporto statico a quota 21.00, il titolo ha avviato un robusto rally che ha condotto le quotazioni in prossimità dell’obiettivo indicato a 28.00/50.
Per le prossime sedute appare probabile un movimento correttivo verso 25.00/50, dove dovrebbero tornare gli acquisti.
Il quadro tecnico si deteriorerebbe al di sotto di 23.00, improbabile al momento, con conseguente discesa a testare il supporto chiave 21.00.

Merck (PC 28.58 USD)
Il titolo ha subìto una pesantissima discesa, in gap-down, nella seduta del 30 settembre scorso, passando da 45.07 a 33.00 (- 27%, confrontando la chiusura del 30/09 con quella del 29/09). La discesa è proseguita nelle sedute successive e le quotazioni hanno toccato un minimo relativo a 25.60 il 10 novembre scorso, dopodiché si è avviato un rimbalzo tecnico verso 29.00.
Il quadro tecnico rimane incerto e molto debole, sebbene sia possibile un movimento di consolidamento fra 26.00 e 32.00.
Rimangono in ogni caso possibili ulteriori discese (in caso di violazione di 25.50, i prossimi supporti sono individuabili a quota 23.00 e 20.00).

Pfizer (PC 27.33 USD)
Nella prima parte del 2004 abbiamo visto una prolungata fase di congestione fra 34.00 e 39.00. La successiva violazione del supporto a quota 34.00 ha determinato una discesa verso il supporto critico a 27.00
Il quadro tecnico rimane debole ed è necessaria una fase di riaccumulazione fra 27.00 e 32.00, prima che sia possibile l’avvio di un rally verso 36.00/37.00.
Molto negativa un’eventuale violazione del supporto chiave a 25.00, che aprirebbe la via a una discesa verso 21.00, poco probabile al momento.

SBC Communications (PC 25.04 USD)
Il titolo sta effettuando un movimento di consolidamento al di sopra di 24.50/25.00.
Per le prossime sedute, la tenuta di tale livello è essenziale per consentire un rally finalmente in grado di portare le quotazioni al di sopra di 27.50. Il superamento di tale livello aprirebbe la strada al test di 29.00 e quindi 30.00.
Il quadro tecnico si deteriorerebbe, in caso di violazione confermata del supporto a 24.50, con conseguente discesa a testare il livello critico a 23.00.

Hewlett Packard (PC 20.51 USD)
Da metà agosto scorso, le quotazioni hanno avviato una robusta risalita, arrivando a toccare un massimo relativo a 21.58 a inizio dicembre 2004.
Per le prossime sedute è probabile un movimento di consolidamento fra 19.00 e 21.50, prima di nuovi spunti rialzisti verso 22.50/23.00.
Negativa la violazione di 19.00, poco probabile al momento, che ricondurrebbe il titolo a testare il supporto statico a 17.50.

****

NOVITÀ! Nuovi servizi disponibili!

Dall’8 novembre ’04 disponibile Segnali Future Nasdaq100 Multiday
Dal 10 novembre ’04 disponibile Segnali Future Portafogli Europa

I nuovi servizi saranno in prova gratuita per 1 mese sulla Piattaforma SELLA ADVICE TRADING, sul trading-on-line

Gli altri servizi disponibili, anch’essi in prova gratuita per 1 mese, sono:

Segnali Future Eurostoxx50 (segnali settimanali long/short sul derivato, con orizzonte multiday);

Segnali Minifib Multiday (segnali settimanali long/short sul derivato, con orizzonte multiday);

Segnali Fib30 infraday (segnali quotidiani long/short sul future, con orizzonte infraday);

Segnali Titoli Italia (segnali quotidiani di trading long/short sui principali titoli azionari italiani, con orizzonte infraday -una settimana);

Segnali Titoli Italia Multiday (ogni lunedì e mercoledì, segnali di trading long/short sui principali titoli azionari italiani, con orizzonte 1- 4 settimane);

Segnali Portafogli Italia (ogni venerdì, segnali solo long sui principali titoli azionari italiani, con orizzonte 1 – 3 mesi)

Per informazioni: www.sella.it/banca_on_line/trading/analisi/advice.jsp Consulta anche il manuale e i tracker.

LEGENDA

Brevissimo periodo: 1-2 giorni
Breve periodo: 2-10 giorni.
Medio periodo: 10-30 giorni.
Lungo periodo: oltre i 30 giorni.

PC: prezzo corrente, ovvero prezzo di mercato al momento dell’analisi.
PR: prezzo di riferimento, inteso come prezzo di chiusura della seduta precedente.

momentum: indica la velocità/accelerazione del mercato “pesata” per i volumi.
mm: media mobile.

NB:
Il presente report dev’essere inteso come fonte di informazione e non può, in nessun caso, essere considerato un’offerta o una sollecitazione all’acquisto o alla vendita di valori mobiliari. Le informazioni contenute in questo studio sono frutto di notizie e opinioni che possono essere modificate in qualsiasi momento senza preavviso.

Ai sensi dell’art. 69, comma 1, punto c, del Regolamento Emittenti della Consob, Banca Sella segnala che potrebbe avere un proprio specifico interesse riguardo agli emittenti, agli strumenti finanziari o alle operazioni oggetto di analisi.