DOW REPORT: ANALISI SETTIMANALE 111104

11 Novembre 2004, di Redazione Wall Street Italia

SOTTO LA LENTE: GENERAL ELECTRIC

Trend positivo – ma è probabile una correzione

Nel report del 17 giugno scorso avevamo dedicato la prima pagina a General Electric (PC 35.43 usd) per segnalare che […finché le quotazioni si mantengono al di sopra di 30, rimangono probabili nuove salite con obiettivi posti a 34 e quindi 36 dollari…].
In effetti, dopo un prolungato movimento di congestione fra 31.50 e 33.50, abbiamo assistito a una salita delle quotazioni verso la resistenza a 36.00.

Previsioni: per le prossime sedute è probabile una correzione verso 34.00, dove dovrebbero tornare gli acquisti. Il superamento di quota 36.00, dovrebbe consentire il test di 37.50 e quindi di 40.00.
Il quadro tecnico si indebolirebbe in caso di violazione del supporto statico a 33.00, con conseguente discesa verso l’area di supporto a 31.00/50.
In termini di Relative Performance, il titolo mostra da sei mesi un andamento positivo nei confronti dell’indice Dow Jones IA.

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Questa settimana torniamo ad analizzare 6 fra i titoli a maggior peso nell’indice DJIA (peso complessivo: 32% circa).

Analisi a cura di Giorgio Sogliani

Procter & Gamble (PC 53.34 USD – è stato effettuato uno split 2X1 il 21 giugno 2004)
Da settembre 2003 a maggio 2004 il titolo ha effettuato un movimento rialzista che ha condotto le quotazioni da 42.50 a 56.50 circa. Negli ultimi mesi abbiamo poi assistito a un movimento laterale compreso fra 52.00 e 56.00/57.00 e quindi a una correzione verso 50.00/50, dove sono tornati gli acquisti.
Per le prossime sedute è probabile un movimento di consolidamento al di sopra di 52.00, la cui tenuta dovrebbe consentire una risalita con obiettivo 56.00, dove sono attese nuove vendite.
Un indebolimento del quadro tecnico si avrebbe in caso di violazione del supporto critico a 52.00, con conseguente discesa a testare 49.00/50.00.

IBM (PC 93.88 USD)
Tra inizio luglio e fine ottobre 2004, il titolo ha effettuato un movimento laterale fra 82.00 e 87.00/50. Il successivo superamento della resistenza a 87.00/50 ha condotto le quotazioni in prossimità dell’obiettivo indicato a 94.00/95.00.
Per le prossime sedute appare probabile un movimento di consolidamento fra 89.00 e 95.00.
Il quadro tecnico si indebolirebbe al di sotto di 87.00, con conseguente discesa a testare il supporto chiave a 84.00.

United Technologies (PC 97.79 USD)
Da luglio a inizio novembre 2004, il titolo ha effettuato un movimento laterale fra 89.00 e 96.00.
Il recente superamento della resistenza a quota 96.00 ha consentito alle quotazioni di portarsi al test della forte resistenza statica a 98.00.
Per le prossime sedute il quadro tecnico appare laterale/rialzista: anche se nell’immediato è possibile una pausa di consolidamento al di sopra di 93.00/94.00, sono probabili successive risalite verso 102.00/104.00.
Il quadro tecnico si indebolirebbe solo in caso di violazione del supporto a 93.00, con conseguente discesa verso 88.00.

Caterpillar (PC 89.38 USD)
Da inizio 2004 a fine settembre scorso, il titolo si è mosso all’interno di un canale ribassista, per poi uscirne il 29.09.04.
Il rally che si è quindi avviato ha portato le quotazioni a toccare nuovi massimi, in prossimità di quota 90.00, rendendo probabili nuove salite verso 95.00/98.00.
Nell’immediato è però probabile un movimento correttivo verso 84.00, dove dovrebbero tornare gli acquisti.
Il quadro tecnico si deteriorerebbe chiaramente solo in caso di violazione del supporto a quota 80.00/82.00, poco probabile al momento.

American International Group (PC 61.28 USD)

Negli ultimi mesi il titolo ha avviato una rapida discesa verso il supporto a quota 55.00, evidenziando un brusco deterioramento del quadro tecnico.
Il rimbalzo delle ultime settimane ha segnalato un tentativo stabilizzazione al di sopra di 59.00.
Per le prossime sedute il quadro rimane debole e appare necessario un movimento di riaccumulazione fra 59.00 e 66.00.
Negativa un’eventuale violazione di 59.00, che condurrebbe le quotazioni a testare nuovamente 55.00, con il rischio di nuove discese verso 50.00.

Altria Group (PC 54.22 USD)
Da maggio a ottobre 2004 il titolo ha effettuato un movimento triangolare di accumulazione, caratterizzato ma minimi allineati su quota 45.00 e da massimi discendenti.
Il recente superamento della trendline ribassista ha consentito raggiungimento dell’obiettivo individuabile a 54.00/55.00.
Per le prossime sedute appare probabile un movimento di consolidamento al di sopra di 51.00, prima di nuove salite verso 57.00/59.00.
Il quadro tecnico rialzista si indebolirebbe al di sotto di 51.00, deteriorandosi al di sotto di 48.00.

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Per informazioni: www.sella.it/banca_on_line/trading/analisi/advice.jsp Consulta anche il manuale e i tracker.

LEGENDA

Brevissimo periodo: 1-2 giorni
Breve periodo: 2-10 giorni.
Medio periodo: 10-30 giorni.
Lungo periodo: oltre i 30 giorni.

PC: prezzo corrente, ovvero prezzo di mercato al momento dell’analisi.
PR: prezzo di riferimento, inteso come prezzo di chiusura della seduta precedente.

momentum: indica la velocità/accelerazione del mercato “pesata” per i volumi.
mm: media mobile.

NB:
Il presente report dev’essere inteso come fonte di informazione e non può, in nessun caso, essere considerato un’offerta o una sollecitazione all’acquisto o alla vendita di valori mobiliari. Le informazioni contenute in questo studio sono frutto di notizie e opinioni che possono essere modificate in qualsiasi momento senza preavviso.

Ai sensi dell’art. 69, comma 1, punto c, del Regolamento Emittenti della Consob, Banca Sella segnala che potrebbe avere un proprio specifico interesse riguardo agli emittenti, agli strumenti finanziari o alle operazioni oggetto di analisi.