DOW JONES REPORT: ANALISI TITOLI 20060519

22 Maggio 2006, di Redazione Wall Street Italia

SOTTO LA LENTE:
3M – movimento di ritorno verso la vecchia trendline

3M (PC 84.15 USD 17/05/06 div. 0.46 USD)
Proseguiamo il nostro monitoraggio del titolo.
Avevamo precedentemente evidenziato che la congestione fra 70.00 e 78.00 aveva avviato un movimento a rialzo con primo obiettivo il test di 85.00/86.00. Nelle ultime settimane le quotazioni si sono portate in prossimità di 88.00/89.00 per poi avviare una correzione verso 80.00/82.00, dove è in transito la trendline riabassista superata ad aprile.

3M, grafico candlestick, rilev. settimanali, marzo 2003 maggio 2006

Per le prossime sedute, anche in considerazione dell’impostazione complessiva dei mercati azionari Usa, potremmo assistere a una prosecuzione della correzione verso 80.00/82.00 e quindi a un consolidamento al di sopra di tale area, prima di nuovi spunti rialzisti che troverebbero a 90.00 una prima resistenza significativa.

Analisi a cura di: Giorgio Sogliani

Questa settimana ci occuperemo di 6 titoli il cui peso all’interno del DJIA è pari a circa il 19 %.
Abbiamo dedicato ancora la prima pagina a 3M, in fase di correzione / consolidamento.

Come sempre, se avete richieste, proposte, commenti, sarete i benvenuti.

Buona lettura.

Il prossimo aggiornamento sarà effettuato giovedì 1° giugno

Wal Mart (PC 47.22 USD 17/05/06 div. 0.1675 USD)
Da inizio anno il titolo sta effettuando un movimento di consolidamento fra 44.00/45.00 e 49.00, con livello intermedio a 47.00.
Per le prossime settimane rimane possibile un rally a testare nuovamente 49.00.
Negativa ma poco probabile al momento un’eventuale violazione di 44.00, che avvierebbe nuove discese con obiettivi 42.00 e 40.00.

Citigroup (PC 48.73 USD 27/04/06 div. 0.49 USD)
Il titolo sta effettuando da metà 2004 un movimento laterale compreso fra 43.00 e 50.00/51.00, con livello intermedio rilevante a 48.00. Da alcune settimane le quotazioni si muovono nel più ristretto intervallo compreso fra 48.00 e 50.00/51.00.
Per le prossime settimane, il superamento di quota 50.00 avvierebbe una salita in accelerazione a testare 52.50/53.00.
Il quadro si indebolirebbe al di sotto di 47.00, con conseguente discesa verso 45.00.

Home Depot (PC 38.41 USD 07/03/06 div. 0,15 USD)
Le discese delle ultime settimane hanno attenuato decisamente l’impostazione rialzista del titolo che appare ora ingabbiato in un movimento laterale fra il supporto critico a 37.00 e la resistenza a 44.00/45.00.
Per le prossime settimane, finché le quotazioni si mantengono sopra 37.00 sono probabili salite a testare nuovamente 44.00/45.00. Il quadro tecnico si indebolirebbe fortemente in caso di violazione di 37.00, con il rischio di discese verso 34.00/34.50.

Coca-Cola (PC 43.55 USD 13/06/06 div. 0.31 USD) si è portata a gennaio a testare il supporto a quota 39.00. Le quotazioni hanno poi effettuato un consolidamento sopra tale livello, portandosi al test di 44.00, dove sono prevalse le vendite.
Per le prossime settimane il quadro tecnico rimane laterale/rialzista, con la possibilità di nuove salite verso 45.00/45.50, dove sono attese nuove prese di beneficio.
Al di sopra di 45.00/45.50 si aprirebbero spazi per un rally con obiettivo area 50.00/51.00.
Il quadro si indebolirebbe chiaramente in caso di violazione del supporto a 41.50, con conseguente nuovo test del supporto chiave a 39.00.

Du Pont (PC 43.02 USD 11/05/06 div. 0.37 USD)
Da settembre 2005 a fine aprile 2006 il titolo ha effettuato un movimento compreso fra 37.00/50 e la resistenza a 43.50/44.00, per poi superare quest’ultima area e portarsi in prossimità di 46.00, dove sono prevalse le prese di beneficio.
Finché le quotazioni si mantengono al di sopra di 41.00/42.00, l’impostazione appare laterale/rialzista e un consolidamento sopra 43.00/44.00 dovrebbe consentire nuove salite verso 46.00. A superamento di tale livello si aprirebbe la via per il test di 48.00 e quindi di 50.00.
Deciso indebolimento in caso di ritorno sotto 41.00, poco probabile al momento.

JP Morgan Chase (PC 42.74 USD 04/04/06 div. 0.34 USD)
Il titolo si è recentemente portato in prossimità di 42.00 per poi avviare un movimento di congestione e di compressione della volatilità che ha dato origine al previsto rialzo verso 47.00, dove si è avviata una rapida correzione.
Per le prossime sedute, è probabile un consolidamento sopra 42.00 e al di sotto di 45.00.
Il quadro tecnico si indebolirebbe in caso di ritorno al di sotto di 40.00, con il rischio di correzioni verso 38.00.

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LEGENDA
Trend: tendenza, che può essere ulteriormente qualificata come di:
Brevissimo periodo: 1-2 giorni
Breve periodo: 2-10 giorni.
Medio periodo: 10-30 giorni.
Lungo periodo: oltre i 30 giorni.
PC: prezzo corrente, ovvero prezzo di mercato al momento dell’analisi.
PR: prezzo di riferimento, inteso come prezzo di chiusura della seduta precedente.
momentum: indica la velocità/accelerazione del mercato “pesata” per i volumi.
mm: media mobile.
rally: movimento a rialzo, spesso successivo a una forte discesa e a una fase di riaccumulazione.
gap: area di prezzi non battuta, con conseguente movimento a ‘balzo’ verso l’alto (gap-up) o il basso (gap-down) delle quotazioni rispetto alla rilevazione precedente.

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