DOW JONES REPORT: ANALISI TITOLI 20060413

13 Aprile 2006, di Redazione Wall Street Italia

SOTTO LA LENTE

WAL MART: A 44/45 il supporto critico per evitare nuove discese

Wal Mart (PC 45.88 USD; 17/05/06 div. 0.1675 USD)
Dopo le discese di agosto e della prima metà di settembre 2005 (min. a 42.31) abbiamo assistito a un rimbalzo a forma di V, con conseguente risalita a testare l’obiettivo indicato a 51.00/52.00, dove sono scattate nuovamente le vendite, con conseguente rapida discesa verso 44/45.

Il successivo consolidamento sopra 44.00/45.00 ha consentito un rally verso 49, dove sono tornate le vendite.
Per le prossime settimane, il quadro rimane delicato e l’eventuale violazione del supporto a 44/45 avvierebbe una discesa in accelerazione verso 42.50, con estensione verso il supporto chiave a 41. Per avere un segnale di miglioramento occorre attendere un ritorno sopra 51.

Analisi a cura di: Giorgio Sogliani

Questa settimana ci occuperemo di 6 titoli il cui peso all’interno del DJIA è pari a circa il 30 %.
Abbiamo dedicato ancora la prima pagina a Wal Mart, ancora in una situazione delicata.

Come sempre, se avete richieste, proposte, commenti, sarete i benvenuti.

Buona lettura.

Il prossimo aggiornamento sarà effettuato il 20/04/2006.
Buona Pasqua a tutti

IBM (PC 82.26 USD – 08/02/06 div. 0.20 USD)
La base costruita a inizio 2006 sopra 79.00 ha consentito a marzo il test ripetuto di 84.00/85.00, dopodiché sono prevalse le vendite.
Per le prossime settimane appare probabile una nuova fase di consolidamento fra 79.00/80.00e 85.00-87.00, prima di una ripresa della salita con obiettivo 90.00 e quindi 95.00.
Il quadro tecnico peggiorerebbe chiaramente al di sotto di 79.00, con il rischio di rapide discese verso 77.00 e 73.00/74.00.

AIG (PC 63.34 USD – 31/05/06 div. 0.15 USD)
Dopo la salita di marzo 20060verso 71.00, si è avviata una rapida discesa verso 65.00, seguita dalla violazione di tale importante supporto.
Per le prossime sedute è probabile un rimbalzo verso 65.00/66.00, dove potrebbero prevalere nuovamente le vendite, con il rischio di nuove discese verso 59.00/60.00.
Il quadro si stabilizzerebbe solo in caso di ritorno e consolidamento sopra 66.50.

Altria Group (PC 69.59 USD – 31/03/06 div. 0,80 USD)
Negli ultimi mesi il titolo ha effettuato un movimento di congestione fra 70.00/71.00 e 78.00/79.00, per poi violare a inizio aprile il supporto a 70.00.
Per le prossime sedute è probabile un rimbalzo verso 72.00, cui potrebbe seguire una nuova discesa verso 65.00/66.00.
Il quadro tecnico tornerebbe a stabilizzarsi in caso di ritorno e consolidamento sopra 73.00/74.00.

Boeing (PC 83.19 USD 08/02/06 div. 0.30 USD)
Il titolo mantiene un’impostazione rialzista da inizio 2003, anche se la salita è intervallata da movimenti laterali di pausa che possono durare mesi, come nella seconda parte del 2005, caratterizzata da una congestione fra 60.00 e 68.00. A fine 2005, le quotazioni hanno avviato una nuova robusta salita che sta conducendo al test di 85.00/87.00.
Le pressioni a rialzo si attenuerebbero in caso di ritorno al di sotto di 77.00.

Johnson & Johnson (PC 57.68 USD – 24/02/06 div. 0.33 USD)
Le discese che hanno caratterizzato il titolo da aprile 2005, hanno condotto le quotazioni in prossimità di 57.00, dopodiché si è avviato un movimento di consolidamento fra tale livello e la resistenza a 60.00/61.00.
Per le prossime settimane è probabile un la prosecuzione di tale consolidamento, ma si dovrà attendere un ritorno sopra 63.00 per avere un segnale di stabilizzazione.
Negativa un’eventuale violazione di 57.00, che farebbe proseguire la discesa verso 54.00.

Exxon (PC 61.10 USD – 08/02/06 div 0.32 USD) si muove da inizio 2005 all’interno di un canale laterale compreso fra 53.00 e 65.00, di ampiezza pari a circa il 20% e con area mediana rilevante di supporto/resistenza a 59/60. Nelle ultime settimane le quotazioni sono state in congestione fra 59.00/60.00 e 64.00.
Per le prossime settimane il quadro tecnico rimane laterale, con possibili salite a testare 65.00. Il superamento di tale livello avvierebbe una salita con primi obiettivi 67.00 e 70.00/71.00.
Il quadro tecnico si indebolirebbe progressivamente in caso di violazione dei supporti a 59.00/60.00 e quindi a 57.00, con il rischio di discese in accelerazione verso 53.00.

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LEGENDA
Trend: tendenza, che può essere ulteriormente qualificata come di:
Brevissimo periodo: 1-2 giorni
Breve periodo: 2-10 giorni.
Medio periodo: 10-30 giorni.
Lungo periodo: oltre i 30 giorni.
PC: prezzo corrente, ovvero prezzo di mercato al momento dell’analisi.
PR: prezzo di riferimento, inteso come prezzo di chiusura della seduta precedente.
momentum: indica la velocità/accelerazione del mercato “pesata” per i volumi.
mm: media mobile.
rally: movimento a rialzo, spesso successivo a una forte discesa e a una fase di riaccumulazione.
gap: area di prezzi non battuta, con conseguente movimento a ‘balzo’ verso l’alto (gap-up) o il basso (gap-down) delle quotazioni rispetto alla rilevazione precedente.

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