BLUE CHIPS EUROPE: ANALISI TITOLI 240804

24 Agosto 2004, di Redazione Wall Street Italia

Deutsche Telekom (PC 14.48)
Negli ultimi mesi il titolo ha effettuato un movimento di consolidamento all’interno della banda laterale compresa fra 13.20 e 14.80/15.00, con livello mediano a 14.00.
Dopo le discese delle ultime settimane che hanno portato il titolo al test del supporto a 13.20, nelle ultime sedute le quotazioni si sono portate al di sopra di 14.00, aprendo la strada al test di 14.80/15.00.
Il superamento di 15.00, poco probabile al momento, consentirebbe poi una salita a testare 15.50, e quindi 15.80, dove sono attese nuove ondate di vendite.
Debolezza sotto 13.20.

Vivendi (PC 20.71)
Il titolo si sta muovendo in una banda laterale delimitata dal supporto chiave a 19.00 e dall’area di resistenza a 23.50/24.00, con livelli intermedi rilevanti a 20.50 e 22.00.
Per le prossime sedute appare possibile una salita a testare 21.00, ma finché le quotazioni stazionano sotto quest’ultimo livello, permane il rischio di una prossima violazione di 19.00 che deteriorerebbe il quadro tecnico del titolo per i prossimi mesi.
La rottura di 19.00 determinerebbe la chiusura di una fase di distribuzione con un’ampiezza di 4,00 euro circa, proponendo l’ipotesi di un movimento ribassista con obiettivo l’area di supporto 15,00/25.

Siemens (PC 56.34)
Negli ultimi mesi abbiamo assistito a un movimento laterale compreso fra 54.00/55.00 e 60.00/61.00, con livello intermedio rilevante a 57.00. Nelle ultime settimane si sono verificate ripetute discese, che hanno portato il titolo a perforare marginalmente il supporto a 54.00.
Il rimbalzo tecnico avviatosi nell’ultima settimane ha praticamente raggiunto l’obiettivo indicato in area 56.50/57.00 (max. 56.48). Per le prossime sedute sono possibili estensioni della salita, ma difficilmente al di sopra di 58.00. Viceversa un ritorno al di sotto di 54.50 determinerebbe un ritorno della debolezza sul titolo, aprendo la via ad una probabile violazione del supporto a 54.00, con conseguente discesa verso 50.00.

Sanofi (PC 56.85)
Il titolo si muove da marzo 2003 all’interno di un canale rialzista di ampiezza pari a circa il 20%.
Negli ultimi mesi le quotazioni si sono mosse nella parte bassa di tale canale, portandosi più volte a testare l’area di resistenza a 55.00/56.00, per poi riuscire recentemente a superarla.
Per le prossime sedute appare probabile la continuazione della salita verso 58.00, dove sono attese prese di beneficio.
Le spinte rialziste si attenuerebbero se le quotazioni tornassero al di sotto di 55.85, favorendo una correzione verso 55.00 e quindi 54.00.
Il quadro tecnico si indebolirebbe con la violazione di quest’ultimo livello, favorendo un movimento oscillatorio fra 52.00 e 56.00.

Sap (PC 122.08)
Il titolo, da inizio gennaio scorso, si è mosso in un movimento laterale fra 119.00/120.00 e 140.00, con livello spartiacque a quota 131.00.
La recente violazione di 119.00, con le quotazioni scese fino a 114.60, ha indebolito il quadro tecnico del titolo per le prossime settimane/mesi con possibili obiettivi del movimento ribassista recentemente avviatosi, a 107.00 e quindi 100.00.
Nel breve, l’atteso rimbalzo tecnico ha raggiunto il primo obiettivo a 122.00/23.00 e potrebbe continuare per le prossime sedute con obiettivo 125.00, dove dovrebbero tornare le vendite.

Bayer (PC 21.13)
Negli ultimi mesi il titolo ha effettuato un movimento di congestione fra 22.50 e 24.00, per poi avviare una repentina discesa verso 20.50/21.00 e quindi 19.30/50 (min. 19.73).
L’atteso rimbalzo tecnico ha portato le quotazioni al test dell’area di resistenza indicata come primo obiettivo della salita a 21.00/50 (max. 21.19). Per le prossime sedute, finché il titolo si mantiene al di sopra di 20.50 sono possibili nuovi spunti rialzisti verso 21.50 ed estensioni difficilmente al di sopra di 22.50.
Il rischio di nuove discese verso 19.30/50 e quindi 18.00 diminuirebbe solo al di sopra di 22.50, al momento poco probabile, con obiettivo 24.00/50.

Basf (PC 43.96)
Il titolo si è mosso in un canale rialzista da marzo 2003 a marzo 2004, dopodiché ha avviato un movimento laterale compreso fra 40.00 e 46.00, con livello intermedio a 43.00.
Per le prossime sedute, rimane possibile una salita verso la forte resistenza a 46.00.
Debolezza al di sotto di 42.00, con discesa verso il supporto chiave a 40.00. Negativa la violazione di quest’ultimo livello, poco probabile al momento, che innescherebbe un impulso ribassista con obiettivo 37.00/50.

Deutsche Bank (PC 56.86)
Il titolo ha effettuato un prolungato movimento laterale fra 62.50 e 73.00, con livello intermedio rilevante a 67.00/50. Nelle ultime settimane abbiamo poi assistito alla violazione del supporto a 62.50 e all’avvio di una discesa verso l’area di supporto chiave a 52.00/54.00.
Per le prossime sedute è probabile la prosecuzione del rimbalzo tecnico verso 58.00, ma un primo segnale di stabilizzazione si avrà solo al di sopra di 60.00.
L’eventuale violazione di quota 52.00 condurrebbe al test di 50.00 e quindi 48.00.

Axa (PC 16.78)
Da inizio 2004 il titolo si sta muovendo all’interno di un canale ribassista di ampiezza pari a circa il 14-15%. Nelle ultime settimane le quotazioni hanno avviato una nuova discesa verso la linea del canale, in area 15.00/20, dove si è avviato un rimbalzo tecnico.
Per le prossime sedute appare probabile il proseguimento del rimbalzo verso 17.50, dove sono attese le vendite, cui dovrebbe seguire un movimento di consolidamento fra 15.50 e 17.50, con estensione a 18.50.
Negativa un’eventuale violazione del supporto a 15.00 che proporrebbe il test del livello statico a 14.00.

Thyssen Krupp (PC 15.30)
A inizio 2004 il titolo ha subìto una progressiva discesa, da circa 18.00 a 12.50, dove si è avviata una fase di consolidamento cui sono seguiti ripetuti test di quota 15.00.
Per le prossime sedute il quadro tecnico rimane moderatamente rialzista, con obiettivo 15.50/16.00. A superamento di 16.00, estensione a 17.00.
L’ipotesi rialzista verrebbe meno in caso di ritorno al di sotto di 14.00, che riproporrebbe un movimento di congestione fra 12.50 e 14.00.

Unilever (PC 49.04)
Dopo la violazione del supporto a quota 52.00, il quadro tecnico si è ulteriormente deteriorato e il titolo si è portato al test del supporto critico a 48.00/49.00.
Per le prossime sedute appare probabile l’avvio di rimbalzo verso 50.50 e quindi di un movimento di consolidamento fra 48.00/49.00 e 52.00.
Negativa la violazione anche di quota 48.00, che avvierebbe una discesa verso 45.00 con estensioni a 43.00.
Un chiaro segnale positivo si avrà solo sopra 54.00/55.00.

Oréal (PC 56.50)
Le recenti, pesanti, vendite hanno riportato il titolo a testare il supporto chiave a 55.00/56.00.
Per le prossime sedute è probabile un rimbalzo tecnico verso 59.00/60.00, ma finché le quotazioni si mantengono al di sotto di tale livello, il quadro tecnico appare molto debole, con il rischio di ulteriori discese verso quota 50.00.
Il superamento della resistenza a 60.00, al momento poco probabile, consentirebbe di avviare un movimento di consolidamento fra 59.00/60.00 e 66.00.

Total Fina (PC 156.40)
Il titolo si muove all’interno di un canale rialzista da marzo 2003, anche se negli ultimi mesi ha avviato un movimento di congestione fra 150.00 e 165.00, con 155.00 come livello intermedio.
Per le prossime settimane rimane probabile la prosecuzione della pausa all’interno della banda 150.00-165.00. Il superamento di quota 165.00 proietterebbe poi le quotazioni verso 175.00/180.00.
Il quadro tecnico si indebolirebbe in caso di discesa confermata al di sotto di 150.00, ma un segnale di deterioramento si avrebbe solo a seguito di una violazione del supporto a 145.00.

Daimler-Chrysler (PC 34.37)
Dopo essersi portato più volte, negli ultimi mesi, a testare l’importate area di resistenza a 39.00/40.00, il titolo ha avviato una pesante correzione che ha condotto le quotazioni in prossimità del supporto statico a 32.50.
Per le prossime sedute, rimane probabile un rimbalzo verso 36.00/50, ma finché le quotazioni si mantengono sotto tale resistenza, il quadro tecnico appare debole/laterale, con il rischio di ulteriori discese con obiettivo 29.00.
Solo a superamento di 36.50, prematuro al momento, sarà possibile l’avvio di un movimento di consolidamento fra 35.00 e 38.00, necessario per consentire il test di quota 40.00 e quindi l’avvio di un rally verso 45.00 e 48.00.

NOVITÀ! dal 6 agosto ’04 disponibile il nuovo servizio ‘Segnali Future Eurostoxx50’

(Ogni venerdì, agg. martedì/mercoledì, segnali long/short sul derivato, con orizzonte multiday

Il nuovo servizio sarà in prova gratuita per 1 mese sulla Piattaforma SELLA ADVICE TRADING, sul trading-on-line

Gli altri servizi disponibili, anch’essi in prova gratuita per 1 mese, sono:

‘Segnali Minifib Multiday (segnali settimanali long/short sul derivato, con orizzonte multiday);

‘Segnali Fib30 infraday’ (segnali quotidiani long/short sul future, con orizzonte infraday);

‘Segnali Titoli Italia’ (segnali quotidiani di trading long/short sui principali titoli azionari italiani, con orizzonte infraday – 1 settimana);

‘Segnali Titoli Italia Multiday’ (ogni lunedì e mercoledì, segnali di trading long/short sui principali titoli azionari italiani, con orizzonte 1 – 4 settimane);

‘Segnali Portafogli Italia’ (ogni venerdì, segnali solo long sui principali titoli azionari italiani, con orizzonte 1 – 3 mesi)

Per informazioni: www.sella.it/banca_on_line/trading/analisi/advice.jsp Consulta anche il manuale ed i tracker.

Il presente report dev’essere inteso come fonte di informazione e non può, in nessun caso, essere considerato un’offerta o una sollecitazione all’acquisto o alla vendita di strumenti finanziari. Le informazioni contenute in questo studio sono frutto di notizie e opinioni che possono essere modificate in qualsiasi momento senza preavviso.

NB: Ai sensi dell’art. 69, comma 1, punto c, del Regolamento Emittenti della Consob, Banca Sella segnala che potrebbe avere un proprio specifico interesse riguardo agli emittenti, agli strumenti finanziari o alle operazioni oggetto di analisi.