BLUE CHIPS EUROPE: ANALISI TITOLI 040105

4 Gennaio 2005, di Redazione Wall Street Italia

Analisi a cura di:
Romano De Bortoli e Giorgio Sogliani

Deutsche Telekom (PC 16.85)
Da metà agosto il titolo ha effettuato un movimento rialzista che ha portato le quotazioni da 13.20 a 15.50/70 e, dopo una correzione a 14.50, la salita è ripresa fino a portarsi al test della forte area di resistenza a 16.60-16.80.
La tenuta delle quotazioni al di sotto del forte livello statico rende probabile per le prossime sedute un superamento di 16.80, aprendo la strada ad una continuazione del movimento rialzista con obiettivi 18.00, 19.00 e possibili estensioni a 20.00.
Le spinte rialziste si attenuerebbero al di sotto di 16.20, riproponendo 15.70-15.90 e possibili estensioni a 15.40.

Vivendi (PC 24.55)
Il titolo si è mosso in una banda laterale delimitata dal supporto chiave a 19.00 e dall’area di resistenza a 23.50/24.00, con livelli intermedi rilevanti a 20.50 e 22.00 da inizio 2004.
Il recente superamento di 24.00 ha fornito un segnale positivo per i prossimi mesi aprendo la strada a salite con obiettivi a quota 26.00, quindi 28.00/29.00.
Eventuali correzioni per le prossime sedute non dovrebbero andare al di sotto di 22.00/50, pena la negazione del segnale positivo.

Siemens (PC 62.62)
Negli ultimi mesi abbiamo assistito a un movimento laterale compreso fra 54.00/55.00 e 60.00/62.00, con livello intermedio rilevante a 57.00.
Il recente superamento di 62.00 ha migliorato il quadro tecnico, aprendo la strada ad una salita verso 64.00 e quindi 65.00/66.00, per le prossime settimane/mesi.
Eventuali correzioni non dovrebbero portare le quotazioni al di sotto di 60.50/61.00, pena la ripresa del movimento di consolidamento 59.00 – 62.00.
Debolezza sotto 59.00.

Sanofi (PC 59.25)
Il titolo si muove da marzo 2003 all’interno di un canale rialzista di ampiezza pari a circa il 20%.
Negli ultimi mesi il titolo sta effettuando un movimento di consolidamento fra il supporto statico a 56.00 e la resistenza a 60.00, con una perforazione marginale di 56.00 (min. 54.50) a fine ottobre.
Il superamento di 60.00 consentirebbe uno spunto rialzista con obiettivi 64.00 e quindi 65.00/50.
Tale scenario si allontanerebbe per le prossime sedute al di sotto di 57.50, riproponendo il movimento laterale in essere 56.00-60.00.

Nokia (PC 11.77)
Fra luglio e inizio settembre scorso, il titolo ha costruito una base fra 9.00 e 10.10, che ha consentito nelle ultime settimane una salita fino a raggiungere l’obiettivo indicato in area 13.00/50 (max. 12.99).
La discesa delle ultime settimane ha indebolito il titolo un movimento di consolidamento fra 10.90-11.10 e 12.00-12.30.
Il tono migliorerebbe per le prossime sedute con il superamento di 12.30, ma per avere un segnale di ripresa del movimento rialzista dominante è necessario attendere il superamento di 13.00, che aprirebbe spazi di salita verso 14.00, 14.70/15.00 ed estensioni per i prossimi mesi difficilmente al di sopra di 15.70/16.00.
Debolezza sotto 10.90-11.10.

Bayer (PC 24.61)
Negli ultimi mesi il titolo ha effettuato un movimento laterale fra 20.50/21.00 e 24.00. Il recente superamento di 24.00 che ha consentito di testare l’area di resistenza critica 25.00/50 (max. 25.53), denota un miglioramento dell’impostazione tecnica per il titolo, anche se non fornisce ancora un segnale rialzista.
Per le prossime settimane appare possibile la continuazione del movimento laterale di consolidamento fra 23.50/70 e 25.00/50.
Molto positiva la rottura di 25.50 che consentirebbe l’avvio di un movimento rialzista di ampio respiro con obiettivi 30.00 e quindi 32.00/33.00.

Basf (PC 53.14)
Il titolo si muove da metà 2003 all’interno di un canale rialzista di ampiezza pari a circa il 20%.
Le quotazioni si sono recentemente portate in prossimità dell’importante resistenza statica a quota 53.00/54.00, nonché della linea del canale (la parallela alla trendline rialzista in essere da un anno e mezzo).
Per le prossime sedute appare probabile un consolidamento al di sopra di 50.00/52.00, che dovrebbe consentire un ripresa della salita verso 55.00 e quindi 60.00.

Deutsche Bank (PC 65.56)
Negli ultimi mesi si è verificato un movimento di congestione fra 57.00 e 61.00/62.00.
Il superamento di quota 62.00 ha poi segnalato un ritorno di forza del titolo che, nelle ultime settimane, ha raggiunto il primo obiettivo indicato, a 65.00.
Per le prossime sedute, finché le quotazioni si mantengono al di sopra di 63.50, rimangono possibili nuove salite con obiettivi 67.00 e 70.00.
Le pressioni al rialzo si attenuerebbero in caso di violazione di 62.50, ma un primo segnale di debolezza si avrebbe solo al di sotto di 59.00, poco probabile al momento.

Axa (PC 18.43)
Da gennaio a inizio novembre 2004, il titolo si è mosso all’interno di un canale ribassista di ampiezza pari a circa il 14-15%. Nelle ultime settimane le quotazioni hanno testato e superato la trendline a 17.50/70.
Per le prossime sedute, finché le quotazioni si mantengono al di sopra del supporto statico a 17.50, rimangono possibili nuove salite verso 19.00 e quindi 20.00.
L’eventuale violazione di quota 17.50, poco probabile al momento, attenuerebbe le pressioni al rialzo, e potrebbe causare una correzione verso 16.90.

Philips (PC 19.61)
Da agosto scorso il titolo sta effettuando un ampio movimento di consolidamento fra 17.80 e 20.00/20.
Finché le quotazioni si mantengono sopra 18.80/90 sono probabili nuovi test della resistenza a 20.20 e quindi l’avvio di un rally con obiettivi 21.50 e 22.50.
Il quadro tecnico si indebolirebbe al di sotto di 18.80, con conseguente ritorno a testare 17.80/18.00, poco probabile al momento.

Danone (PC 69.40)
Tra giugno e settembre 2004 si è verificata una brusca discesa delle quotazioni, passate da quota 73.00 a quota 63.00, dopodiché abbiamo potuto notare un ritorno di denaro sul titolo, confermato dagli elevati volumi che hanno caratterizzato il rally di ottobre.
Per le prossime settimane, finché le quotazioni si mantengono al di sopra di 65.00 sono probabili nuove salite verso 73.00 e quindi 75.00/77.00.
Il quadro tecnico tornerebbe a deteriorarsi al di sotto del supporto chiave a 63.00, poco probabile al momento.

Oréal (PC 56.75)
Le pesanti vendite di luglio e agosto hanno riportato il titolo a testare più volte il supporto a 52.00, dove si è avviato un consolidamento e quindi un rally che ha riportato in prossimità di 57.00.
Stiamo assistendo a un progressivo miglioramento del quadro tecnico e a un tentativo di riaccumulazione. Per le prossime sedute, è possibile un consolidamento e una nuova salita a testare 58.00, quindi 60.00/61.00
Nuovo indebolimento al di sotto di 53.70. Negativa una discesa confermata sotto 51.50/52.00, poco probabile al momento, che proporrebbe il test di 50.00 e quindi 47.00.

Total Fina (PC 159.40)
Il titolo si è mosso all’interno di un canale rialzista da marzo 2003 a inizio dicembre 2004. La successiva violazione della trendline rialzista, a quota 165.00, ha condotto le quotazioni a toccare un minimo 157.30 a metà dicembre.
Per le prossime settimane rimane probabile una prosecuzione della correzione avviatasi nelle ultime sedute, con obiettivo 154.00/155.00 e quindi l’avvio di un movimento laterale fra tale supporto e 170.00.
L’eventuale violazione di 154.00/155.00, provocherebbe un’estensione della correzione verso 150.00.

Daimler-Chrysler (PC 35.99)
Da inizio anno stiamo assistendo a un ampio movimento laterale (19% circa) compreso fra 32.50 e 39.50, con livello mediano a 35.50.
Il quadro tecnico appare in progressiva miglioramento e il recente superamento di 35.50 rende probabile l’avvio di un movimento laterale fra 33.00 e 38.00/39.00.
Nuova debolezza in caso di ritorno sotto 33.00, al momento poco probabile

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