Blue Chips Europa: Analisi del 31 Ottobre 2006

31 Ottobre 2006, di Redazione Wall Street Italia

Analisi Tecnica dei Mercati Finanziari
BLUE CHIPS EUROPE
(agg. Martedì )

EURO STOXX 50
Il superamento dei picchi dell’anno a 3900 ha portato l’indice sull’obiettivo indicato, la resistenza critica a 4000 (max 4048). Al di sopra di tale livello il primo obiettivo è la resistenza in area 4100/50. Alleggerimenti in ottica tattica sono valutabili al raggiungimento di tali livelli. Eventuali prese di beneficio incontrano un supporto a 3940, ma un segnale di perdita di spinta si avrebbe solo sotto tale livello, con possibili correzioni verso 3860/80 (ext 3840).
Un segnale di maggiore debolezza si avrebbe comunque solo sotto il forte supporto in area 3775-3800 (poco probabile).
È’ probabile l’inizio di una fase di sottoperformance rispetto alla Borsa Usa.

QUESTA SETTIMANA PARLIAMO DI:

Indici: CAC 40; DAX 30

Titoli:
Deutsche Telecom Deutsche Bank
Vivendi Aegon
Siemens Muenchener Rueck.
Sanofi Carrefour
Nokia L’Oreal
Bayer Total Fina
Basf Daimler-Chrysler

CAC 40

L’indice francese (PC 5368), con il superamento di 5000/50 ha completato un Testa&Spalle rovesciato che ha consentito una salita fino a raggiungere l’obiettivo indicato in area 5350/5450.

Le prese di beneficio scattate nelle ultime sedute e prontamente recuperate, rendono possibile un prossimo superamento di 5450, con conseguente salita verso la resistenza critica a 5650-5800, che dovrebbe arrestare il rialzo per alcuni mesi.

Eventuali correzioni scatterebbero al di sotto di 5340 con obiettivo 5200 e possibili estensioni a 5100/50, dove sono attesi nuovi acquisti.
Le pressioni rialziste diminuirebbero nelle prossime settimane al di sotto di 5100.

Analisi a cura di: Romano De Bortoli e Giorgio Sogliani

DAX 30

L’indice tedesco (PC 6277), con il superamento di 5700, avvenuto ad agosto, ha avviato una nuova fase rialzista che ha raggiunto e superato l’obiettivo indicato della salita in area 6150-6200.

Le prese di beneficio scattate nelle ultime sedute sono state prontamente recuperate e, per le prossime settimane, con il superamento di 6300 sono possibili accelerazioni nella salita con obiettivi 6550, 6750 e quindi 6950-7100, dove sono attese pesanti vendite.

Eventuali correzioni tecniche scatterebbero nelle prossime settimane con la rottura di 6100, con obiettivo 5900/50 e possibili estensioni a 5750.
Il quadro tecnico peggiorerebbe al di sotto di quest’ultimo livello, poco probabile, riproponendo l’area di supporto compresa fra 5300 e 5400.

Analisi a cura di: Romano De Bortoli e Giorgio Sogliani

Analisi a cura di:
Romano De Bortoli
Giorgio Sogliani

Il prossimo aggiornamento sarà effettuato il 7 novembre 2006

Deutsche Telekom (PC 13.45 – 04/05/06 stacco dividendo EUR 0.72)
Con la pesante perdita di metà agosto scorso che ha portato le quotazioni ad un minimo di 10.64 sembra essersi esaurito il movimento a ribasso iniziato a inizio 2005.
Per le prossime settimane appare possibile un movimento laterale fra 12.00/30 e 13.50/70.
Al di sopra di 13.70 continuazione della salita a 14.50/70.
Il tono si indebolirebbe nuovamente in caso di discese al di sotto di 12.00, prematuro.

Vivendi (PC 30.30 – 04.05.06 stacco dividendo EUR 1.00)
Dopo aver fatto base sopra 26.50 il titolo si è portato in prossimità di 30.00/50.
Per le prossime settimane una chiusura al di sopra di 30.50 consentirebbe un’accelerazione della salita con obiettivo 34.00-35.00.
Le pressioni rialziste diminuirebbero al di sotto di 28.30/50, poco probabile.

Siemens (PC 71.07 – 27/01/06 stacco dividendo EUR 1.35)
Negli ultimi mesi il titolo ha effettuato un movimento di riaccumulazione fra 61.00 e 69.00. Nelle ultime sedute le quotazioni hanno superato 69.00, fornendo un segnale positivo per le prossime settimane.
Per le prossime sedute è probabile un consolidamento sopra 69.50-70.00, prima di salire con obiettivo 74.00.
Le spinte rialziste diminuirebbero al di sotto di 67.00, poco probabile.

Sanofi (PC 65.90 – 07/06/06 stacco dividendo EUR 1.52)
Il titolo per due mesi circa si è mosso in un intervallo compreso fra 67.00 e 72.00.
Nelle ultime sedute le quotazioni hanno violato la trendline del movimento rialzista in essere negli ultimi anni e il supporto statico a quota 67.00.
Per le prossime settimane è probabile una discesa verso 64.00, quindi 60.00.
Il quadro tecnico migliorerebbe in caso di rapide risalite al di sopra di 69.00-70.00, poco probabile.

Nokia (PC 15.68 – 31/03/06 stacco dividendo EUR 0.37)
Negli ultimi mesi abbiamo assistito a una progressiva discesa da 18.50/19.00 a 14.00/50.
Per le prossime settimane è possibile la continuazione del tentativo un movimento di riaccumulazione fra 14.50-15.00 e 16.50-17.00.
Il tono migliorerebbe nuovamente al di sopra di 17.00, riproponendo la resistenza statica in area 18.00/50.
Debolezza al di sotto di 14.50 con possibile discesa a testare 13.50, quindi 12.40/70.

Bayer (PC 39.22 – 02/05/06 stacco dividendo EUR 0.95)
Dopo la discesa di giugno che ha portato le quotazioni ad un minimo di 30.22, il titolo ha ripreso il movimento rialzista in essere negli ultimi anni, portando le quotazioni a 41.00.
Per le prossime settimane è probabile un consolidamento sopra 39.00, prima di nuove salite verso 43.00/44.00.
Le pressioni rialziste diminuirebbero al di sotto di 38.00/50, con correzione verso 35.50/36.00.

Basf (PC 69.01 – 05/05/06 stacco dividendo EUR 2.00)
La base formatasi sopra 61.00, ha consentito l’avvio di una salita a testare 69.00.
Per le prossime sedute, sono probabili prese di beneficio e un consolidamento sopra 65.00.
Negativa un’eventuale discesa sotto 61.00, poco probabile al momento.

Deutsche Bank (PC 98.39 – 02/06/06 stacco dividendo EUR 2.50)
Da giugno a metà settembre il titolo ha effettuato un consolidamento sopra 81.00 e al di sotto di 89.00, per poi avviare una salita che ha condotto a 98.00/99.00.
Per le prossime sedute, finché le quotazioni si mantengono sopra 95.00, sono possibili nuove salite a testare 100.00/102.00.
Indebolimento sotto 91.00, poco probabile al momento.

Aegon (PC 14.52 – 02.05.06 stacco dividendo EUR 0.23)
Negli ultimi mesi il titolo ha effettuato un movimento di riaccumulazione fra 12.00 e 13.50, per poi avviare un movimento a rialzo che ha condotto le quotazioni in prossimità di 15.00.
Per le prossime sedute rimane probabile un consolidamento sopra 14.20, prima di nuove salite con obiettivo 15.50 e 16.00.

Muenchener Rueck. (PC 127.87 – 20/04/06 stacco dividendo EUR 3.10)
Dopo un consolidamento fra 100 e 108, le quotazioni si sono progressivamente portate in area 125.00/129.00.
Per le prossime sedute è probabile un consolidamento sopra 120.00/122.00, prima di nuove possibili salite verso 135.00.
Le pressioni rialziste diminuirebbero al di sotto di 119.00/120.00, determinando una discesa verso 115.00.

Carrefour (PC 47.66 – 05.05.06 stacco dividendo EUR 1.00)
Dopo il test di 51.00/50, si è avviata una prima correzione verso 49.50, seguita poi da una rapida discesa verso 47.00/50.
Per le prossime settimane è probabile un rimbalzo verso 49.00/50, sebbene rimanga il rischio di una nuova discesa verso 45.00/46.00.

L’Oréal (PC 76.40 – 10.05.06 stacco dividendo EUR 1.00)
Da luglio a ottobre il titolo ha effettuato un movimento laterale fra 76.50 e 81.00/82.00 che appare di tipo distributivo (ribassista).
Per le prossime settimane rimane il rischio di discese verso 72.00 e 69.00.
Per avere una stabilizzazione del quadro tecnico occorrerebbe un consolidamento sopra 77.00.

Total Fina (PC 53.25 – 18/05/06 stacco dividendo EUR 3.48; 18/05/06 split 4×1)
Nelle ultime settimane dopo il consolidamento sopra 49.00/50.00, il titolo si è riportato a testare 54.00.
Per le prossime settimane: probabile consolidamento sopra 52.00, prima di possibili ulteriori spunti a rialzo verso 57.00.
Negativa la violazione di 49.00, poco probabile al momento, con discesa verso 45.00/50.

Daimler-Chrysler (PC 44.61 – 13/04/2006 stacco dividendo EUR 1.50)
Il recente consolidamento sopra 38.00 ha consentito al titolo di avviare un rapido rally che ha portato al superamento di 41.50 e al test di 44.50/45.00.
Per le prossime sedute dovrebbe proseguire il consolidamento 43.00 e al di sotto di 46.00.

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LEGENDA

Trend: tendenza, che può essere ulteriormente qualificata come di:
Brevissimo periodo: 1-2 giorni
Breve periodo: 2-10 giorni.
Medio periodo: 10-30 giorni.
Lungo periodo: oltre i 30 giorni.
PC: prezzo corrente, ovvero prezzo di mercato al momento dell’analisi.
PR: prezzo di riferimento, inteso come prezzo di chiusura della seduta precedente.
momentum: indica la velocità/accelerazione del mercato “pesata” per i volumi.
mm: media mobile.
rally: movimento a rialzo, spesso successivo a una forte discesa e a una fase di riaccumulazione.
gap: area di prezzi non battuta, con conseguente movimento a “balzo” verso l’alto (gap-up) o il basso (gap-down) delle quotazioni rispetto alla rilevazione precedente.

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