Avolon annuncia una iniziale raccolta di capitale pari a 1,4 miliardi di dollari

21 Maggio 2010, di Redazione Wall Street Italia

Avolon, il gruppo di leasing di aeromobili, ha annunciato oggi di aver concluso con successo la propria raccolta iniziale di capitale di 1,4 miliardi di dollari, che comprende un equity commitment di 750 milioni di dollari da tre dei maggiori fondi di private equity a livello globale. L’equity commitment di 750 milioni di dollari era soggetto all’approvazione secondo la legge europea (EU merger and takeover), approvazione ricevuta il 18 maggio 2010. Punti chiave dell’operazione Raccolta di capitale pari a 1,4 miliardi di dollari 750 milioni di dollari di equity commitment messi a disposizione in parti uguali da Cinven, CVC Capital Partners (“CVC”) e Oak Hill Capital Partners (“Oak Hill Capital”), società leader nel settore del private equity 400 milioni di dollari di finanziamento warehouse debt concessi da UBS (MLA) con i co-arranger Credit Agricole, Deutsche Bank e KfW Ipex-Bank – il primo finanziamento di questo tipo ad essere stato messo in atto con successo dal 2007 215 milioni di dollari di finanziamento term debt concessi da DVB Bank Avolon destinato a diventare un attore leader nel settore del leasing globale degli aeromobili Il team di Avolon ha una significativa esperienza nel fornire transazioni innovative in termini di leaseback e finanziamenti alle compagnie aree a livello mondiale Avolon ha sottoscritto contratti e lettere di intenti per l’acquisto di 26 aeromobili. Diverse altre transazioni sono ad uno stadio avanzato di trattativa con compagnie aree a livello globale. Avolon fornisce inoltre servizi di lease management per altri due aerei Denis Nayden è stato nominato Presidente di Avolon grazie alla sua esperienza di oltre 30 anni nel settore del leasing di aeromobili Denis Nayden ha commentato: «Avolon ha raccolto con successo un significativo capitale azionario per trasformare la società in un leader internazionale nel leasing di aeromobili. Questa raccolta di capitale di successo e il supporto di queste banche specializzate nello sviluppo del settore aereo riflettono la forza del team, la loro esperienza nel settore, e le opportunità fornite dalle condizioni attuali di mercato. Cinven, CVC e Oak Hill Capital hanno visto in Avolon un’interessante opportunità di investimento, gestita dal team appropriato, in grado di entrare nel mercato al momento adeguato. » Avolon Avolon, con sede in Irlanda, fornisce servizi di leasing e di lease management per aerei. Avalon è gestita da un team di forte esperienza ed ha uffici a Dublino, New York, Hong Kong e Shanghai. Il focus iniziale di Avalon è di espandere la propria flotta di aeromobili e di fornire leaseback e altri servizi di finanziamento alle compagnie aeree a livello mondiale. Avolon fornisce inoltre servizi di lease management per terzi proprietari di aerei. Ad oggi, Avolon ha stipulato contratti e lettere di intenti per l’acquisto di 26 velivoli, tra i quali Airbus A320s, Airbus A330s e Boeing 737NGs. Questi aerei sono dati in leasing a compagnie aeree in tutto il mondo, incluse compagnie aeree in Cina, negli Emirati Arabi Uniti, negli Stati Uniti, in Russia e in Europa occidentale. Diverse altre transazioni sono ad un avanzato stadio di trattativa con compagnie aeree a livello globale. Avolon fornisce inoltre servizi di lease management per altri 2 velivoli. L’amministratore delegato di Avolon, Dómhnal Slattery, è il fondatore ed ex amministratore delegato di RBS Aviation Capital, uno dei maggiori locatori di aerei in leasing al mondo. Il management è composto da 15 professionisti di comprovata esperienza nel settore del leasing di velivoli e con consolidate relazioni nei settori delle compagnie aeree, dei produttori e delle banche specializzate nel mercato aereo. In particolare, il team ha una significativa esperienza nel fornire transazioni innovative in termini di leaseback e finanziamenti alle compagnie aree a livello mondiale. Denis Nayden, un veterano del settore, con oltre trent’anni di esperienza nel settore del leasing di aeromobili, è stato nominato Presidente di Avolon. Opportunità di mercato Il leasing operativo di aerei è cresciuto a tal punto da diventare uno strumento cruciale per il finanziamento di aerei commerciali. Più del 30% dell’intera flotta globale di aeromobili – oltre a 6.000 jet commerciali per passeggeri – sono ceduti in leasing a circa due terzi delle compagnie aeree mondiali. Negli ultimi anni, circa il 40% dell’intera fornitura di nuovi aeromobili (circa 400 velivoli all’anno) è stato finanziato attraverso strumenti operativi di leasing. Data la riduzione di banche disponibili e di finanziamento di capitali, il leasing operativo è diventato sempre più un’opzione allettante per le compagnie aeree alla ricerca di finanziamenti per la fornitura di nuovi velivoli e per recuperare capitale da aeromobili nella loro flotta già esistente. La crescita della domanda di servizi di leasing giunge inoltre in un momento in cui un certo numero dei locatori di aerei stanno vivendo ristrettezze di capitali. Si stima che nei prossimi cinque anni saranno richiesti più di 450 miliardi di dollari per il finanziamento di aeromobili da parte delle compagnie aeree mondiali. Avolon, insieme ai suoi tre partner di private equity, intende sfruttare l’opportunità presentata dalle attuali e future condizioni di mercato del settore globale del leasing di aeromobili. Le compagnie aeree necessitano di rinnovare le proprie flotte sia per motivi di sostituzione sia per ampliamento e anche per questioni di liquidità e di bilancio. Questa combinazione di fattori porterà ad una continua crescita della domanda di transazioni di leaseback e in generale di locazioni operative. Raccolta di capitale | Equity Avolon ha ricevuto un equity commitment di 750 milioni di dollari da tre società leader nel settore del private equity: Cinven, CVC e Oak Hill Capital. Ciascuna società ha messo a disposizione 250 milioni di dollari. Cinven, CVC e Oak Hill Capital portano competenze complementari al business di Avolon e ciascuna ha maturato diverse esperienze nel settore aerospaziale e dei trasporti. Maggiori informazioni sono disponibili alla fine di questo comunicato. Raccolta di capitale | Debito Avolon ha anche ricevuto un finanziamento tramite strumenti di debito per 615 milioni di dollari. Questo comprende 400 milioni di dollari di finanziamento warehouse debt concesso da UBS come Mandated Lead Arranger insieme ai co-arranger Credit Agricole, Deutsche Bank e KfW Ipex-Bank. Questa transazione segna la riapertura del mercato lessor warehouse ed è il primo finanziamento di questo tipo messo in atto con successo dal 2007. Avolon ha garantito anche un finanziamento term debt concesso da DVB Bank. Gli advisor di Avolon sono stati Freshfields, KPMG e Maples and Calder. FINE Note Avolon Management Team Dómhnal Slattery – Amministratore delegatoDómhnal Slattery è stato Amministratore Delegato della divisione Structured Asset Finance di Royal Bank of Scotland Group (“RBS”). Dómhnal è stato responsabile diretto di diverse attività internazionali, tra i quali i settori dedicati al finanziamento dell’aviazione commerciale e aziendale. È stato anche fondatore e Amministratore Delegato di Claret Capital, una società di investimento privato con sede a Dublino. L’azienda ha portato a termine investimenti nei settori del private equity, immobiliare, media e tecnologia. Dómhnal ha iniziato la propria carriera nell’ambito del finanziamento del trasporto aereo nel 1989, inizialmente nell’area marketing di Guinness Peat Aviation (GPA) e GECAS. Nel 1994 ha fondato la propria società di servizi di consulenza ed investment banking per il trasporto aereo, International Aviation Management Group (IAMG), che ha gestito asset in velivoli e relative operazioni per un importo superiore ai 5 miliardi di dollari di valore per conto di un ampio numero di compagnie aeree leader e di clienti investitori internazionali per i successivi 7 anni. Nel 2001, IAMG è stata acquisita da RBS che ne ha guidato l’ingresso nel mercato del leasing di aeromobili per essere il veicolo dedicato per le attività di finanziamento di velivoli in generale. Dómhnal Slattery ha fondato RBS Aviation Capital ricoprendone il ruolo di Amministratore Delegato dal 2001 al 2004. È stato in seguito consigliere non esecutivo fino alle dimissioni dal consiglio di amministrazione nel gennaio 2008. John Higgins – Presidente e Chief Commercial Officer (CCO)John Higgins ha oltre 16 anni di esperienza nel settore dell’aviazione. Ha assunto il ruolo di dottore commercialista presso Price Waterhouse, prima di entrare in GPA nel 1994 in qualità di responsabile della tesoreria. Nel 1996 è entrato in GECAS dove ha ricoperto una serie di ruoli nell’area marketing. È entrato a far parte di RBS Aviation Capital nel 2004 come capo origination per l’Europa, Medio Oriente, Africa e Asia e nel 2007 è stato promosso a Chief Commercial Officer con funzione di responsabilità nelle relazioni con tutte le compagnie aeree e OEM (Original Equipment Manufacturer), compresa la creazione nuove opportunità di business, remarketing aeromobili e gestione nuovi ordini. Tom Ashe – Chief Operations Officer (COO)Tom Ashe ha oltre 15 anni di esperienza nel settore dell’aviazione. Dottore commercialista di professione, è entrato a far parte di GPA/AerFi nel 1994 occupandosi delle attività di pianificazione finanziaria fino al 2000 quando, a seguito dell’acquisizione della società da parte di debis/AerCap, ha assunto la responsabilità di creare opportunità di trading per aeromobili e motori. È entrato a far parte di RBS Aviation Capital nel 2002 in qualità di Senior Vice President del team Origination in Europa, Medio Oriente e Africa (EMEA), diventando Head of Origination per i Paesi EMEA nel 2007, prima di entrare a far parte di Avolon nell’aprile del 2010. Andy Cronin – Chief Financial Officer (CFO) e Head of Capital MarketsAndy Cronin ha iniziato la sua carriera all’interno dell’industria aeronautica nel 2000 con FLS Aerospace Ltd., dove ha trascorso quattro anni inizialmente come ingegnere di progetto ed in seguito ricoprendo posizioni dirigenziali. È entrato a far parte di RBS Aviation Capital nel 2004 come Business Analyst prima di essere nominato SVP Investor Markets nel 2005, con responsabilità per lo smaltimento, il finanziamento e debt syndication di leasing operativo e dei prodotti di debito strutturati a un ampio numero di investitori e istituzioni finanziarie. Dal 2008 fino alla fine del 2009 è stato coinvolto nelle attività di pianificazione finanziaria e di strutturazione dell’assetto patrimoniale di RBS Aviation Capital. Atri membri del team direttivo:         Pat Hannigan Head of Europe, Middle East & Africa Simon Hanson Head of Asia Pacific Susan Guo Head of China Paul Geaney Head of Marketing; Americas Ed Riley General Counsel Dick Forsberg Head of Risk and Strategy Daire O’Criodain Head of Special Projects Steven Graham Director, Transaction Structuring CinvenCinven, fondata nel 1977, è tra gli investitori europei di maggior prestigio nel mercato dei buyout. Acquisisce società che richiedono un investimento da parte dei suoi fondi di 100 milioni di euro o oltre. La società investe in sei settori chiave: servizi alle imprese; beni di consumo; servizi finanziari; sanità; industria; tecnologia, media e telecomunicazioni (TMT). Cinven acquisisce società di successo e di alta qualità e lavora con il loro management per aiutarle a crescere e sviluppare il business, grazie alle proprie strategie di creazione di valore. Generalmente, Cinven mantiene il proprio investimento per un periodo di tre o cinque anni. Cinven ha un approccio responsabile verso le società del proprio portafoglio, i loro dipendenti, fornitori e comunità locale, così come verso l’ambiente e la società nel suo complesso. Gli investimenti nel settore dei servizi finanziari includono Partnership Assurance, un’assicurazione specializzata nel settore vita in Inghilterra. Investimenti nel settore aerospaziale includono Avio (2,57 miliardi di euro) e Amadeus (4,4 miliardi di euro). Altri investimenti includono Ziggo (5,5 miliardi di euro), Gondola (1,3 miliardi di euro), e Spire Healthcare (2,1 miliardi di euro). Il focus e l’esperienza a livello europeo di Cinven è accompagnata dalla capacità di capitalizzare opportunità di investimento globale attraverso la propria presenza asiatica. Cinven ha i propri uffici a Londra, Parigi, Francoforte e Milano e Hong Kong. A prescindere dalla posizione geografica, i professionisti di Cinven operano come un unico team. Cinven Limited è autorizzata e regolata dalla Financial Services Authority. Per maggiori informazioni si veda: www.cinven.com CVC Capital PartnersCVC Capital Partners è una società leader di private equity con più di 45 miliardi di dollari di fondi. CVC è stata fondata nel 1981 e oggi ha una rete di 20 uffici in Europa, Asia e Stati Uniti. CVC ha concluso più di 250 investimenti in una vasta gamma di settori industriali e di paesi. Al momento, CVC ha più di 35 investimenti attivi in Europa e Stati Uniti e 15 investimenti nella regione Asia-Pacifico. L’accordo è stato concluso dal team di CVC Global FIG e conferma la costante capacità di CVC di mettere in atto e immettere capitali significativi in società di servizi finanziari. CVC crede che un’efficace gestione di una società crei benefici per tutti gli stakeholder, dai dipendenti ai clienti, dai fornitori agli azionisti e a tutta la comunità estesa. CVC incoraggia le proprie società in portafoglio a rispettare tutti gli stakeholder e ad essere soggetti istituzionali responsabili. Per maggiori informazioni, visitate il sito di CVC: www.cvc.com About Oak Hill Capital PartnersOak Hill Capital Partners è una società di private equity con più di 8,2 miliardi di dollari di capitale raccolto da imprese leader, istituzioni, fondazioni, enti, fondi pensione e istituzioni finanziarie globali. In più di 24 anni, i professionisti di Oak Capital Partners e i loro predecessori hanno investito in più di 60 operazioni significative di private equity che comprendono molte società del settore aerospaziale, incluse Firth Rixson, Primus International e Southern Air. Oak Hill Capital Partners è una delle diverse partnerships di Oak Hill, ciascuna delle quali ha un team di direzione dedicato e indipendente. Queste partnership comprendono oltre 30 miliardi di capitale investito su diversi asset. Per maggiori informazioni su Oak Hill Capital Partners, visitate il sito: www.oakhillcapital.com

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