TEST DEI SUPPORTI, INIEZIONE DI LIQUIDITA’ E RIMBALZO
A cura di: Maurizio Milano, resp. analisi tecnica Gruppo Banca Sella – www.analisitecnica.net
Seduta moderatamente negativa per il Nasdaq C., che chiude a 2545 (-0,45%), dopo un minimo a 2503.
Da inizio anno l’indice e’ salito al test di 2470-2500, per poi correggere velocemente verso 2270-2300. A meta’ marzo e’ ripresa la salita, che ha portato l’indice al test della resistenza a 2700 (max 2725). E’ quindi iniziata una correzione improvvisa verso il supporto critico a 2510.
Per le prossime sedute: il supporto critico a 2510 e’ stato testato due volte. La tenuta di tale livello e’ positiva e potrebbe consentire un nuovo rimbalzo verso la resistenza in area 2610/35, il cui superamento e’ necessario per fornire un segnale distensivo convincente. Finche’ le quotazioni stazionano sotto 2580 il quadro tecnico rimane delicato, e non si possono escludere nuovi test del supporto critico in area 2490-2510, la cui rottura innescherebbe una discesa in accelerazione a 2450 e quindi a testare il forte supporto in area 2395-2430, dove dovrebbero comunque tornare gli acquisti.
Volatilita’ implicita. Vxn: 26,84, ancora in salita (picco a 29,21); prossima resistenza i massimi del giugno 2006 a 27,29. Un segnale distensivo si avrebbe sotto 22,50-23 e quindi su consolidamento sotto 19,40-20.
Seduta leggermente negativa per il Dow Jones Ind., che chiude a 13240 (-0,23%), dopo un minimo a 13058.
Dopo avere raggiunto la resistenza a 12750, a fine febbraio-inizio marzo si e’ verificato un brusco movimento correttivo verso il supporto a 11980. L’indice si e’ poi portato al test della resistenza a 14000 (max 14022). E’ quindi iniziata una correzione improvvisa, che ha respinto l’indice verso 13200.
Per le prossime sedute: la tenuta del forte supporto a 13200 (nuovamente testato) e’ positiva e potrebbe consentire un rimbalzo verso la resistenza in area 13500/700, il cui superamento e’ necessario per fornire un segnale distensivo convincente. Finche’ le quotazioni stazionano sotto 13500 il quadro tecnico rimane delicato, e non si possono escludere nuovi test di 13200, la cui rottura innescherebbe una discesa in accelerazione a 13000 e quindi a testare il supporto critico a 12750, dove dovrebbero comunque tornare gli acquisti. Mantenere gli acquisti speculativi effettuati a 13450, con obiettivo 13700.
Seduta leggermente positiva per l’S&P’s 500, che chiude a 1454 (+0,04%), dopo un test puntuale di 1430.
L’indice si e’ portato nelle ultime settimane in prossimita’ del max storico del 24.03.2000 (1553), dopodiche’ si e’ avuto un ripiegamento verso 1490 e quindi un movimento laterale sotto ai massimi (nuovo max 1556). E’ quindi iniziata una correzione improvvisa e violenta, che ha respinto l’indice verso il forte supporto a 1430.
Per le prossime sedute: il supporto critico a 1430 e’ stato testato due volte. La tenuta di tale livello e’ positiva e potrebbe consentire un nuovo rimbalzo verso la resistenza in area 1505/15, il cui superamento e’ necessario per fornire un segnale distensivo convincente. Finche’ le quotazioni stazionano sotto 1475 il quadro tecnico rimane delicato e non si possono escludere nuovi test di 1430, la cui perforazione provocherebbe una discesa in accelerazione verso il forte supporto in area 1360/85, dove dovrebbero comunque tornare gli acquisti. Mantenere gli acquisti speculativi effettuati a 1465, con obiettivo 1505/15.
Volatilita’ implicita. Vix: 28,30, ancora in salita (picco a 29,84), sopra ai max del giugno 2006 a 27,29. Un segnale distensivo si avrebbe sotto 23,75-24,25 e quindi su consolidamento sotto 20-21. Il superamento del Vix sul Vxn indica maggiori tensioni su settori della c.d. old economy come finanza, immobiliare e utilities rispetto a tecnologia, semiconduttori e telecomunicazioni, piu’ rappresentati negli indici Nasdaq/Vxn.
Seduta molto negativa per il DJ EuroStoxx 50, che chiude a 4161 (-2,67%).
Il rally iniziato a meta’ marzo ha portato l’indice a toccare un picco a 4562, dopodiche’ si e’ avuto un ripiegamento verso 4370 e quindi un movimento laterale sotto 4573. L’incapacita’ di superare i massimi dell’anno in area 4560/75 ha provocato un’improvvisa e forte correzione che ha spinto l’indice in accelerazione verso il forte supporto in area 4170-4200.
Per le prossime sedute: la tenuta di 4170-4200, nuovamente testato, e’ positivo e potrebbe consentire un rimbalzo verso l’obiettivo in area 4325/70, il cui superamento e’ necessario per fornire un segnale distensivo convincente. Finche’ le quotazioni stazionano sotto 4275 il quadro tecnico rimane delicato, e non si possono escludere nuovi test del forte supporto in area 4170-4200, la cui rottura spingerebbe l’indice verso il supporto successivo in area 4070-4100.
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Il Gruppo Banca Sella comprende societa’ di intermediazione abilitate a fornire vari servizi di investimento. Pertanto, Sella Holding Banca S.p.A. o le sue controllate, potrebbero detenere posizioni o eseguire operazioni sui prodotti finanziari nominati nel presente documento oppure potrebbero prestare attivita’ bancarie, ivi compresa l’erogazione del credito, nonche’ fornire servizi bancari, servizi di investimento e accessori agli emittenti di detti prodotti finanziari.
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