ANTEPRIMA SUI MERCATI: RIMBALZO SUI SUPPORTI…

9 Febbraio 2006, di Redazione Wall Street Italia

RIMBALZO SUI SUPPORTI, SI PERMANE IN UN CONTESTO DI STALLO

A cura di: Maurizio Milano, resp. analisi tecnica Gruppo Banca Sella – www.analisitecnica.net

Seduta positiva per il Nasdaq C., che chiude a 2267 (+ 0,98 %). Dopo la discesa verso il supporto in area 2250/65 l’indice si è riportato al test della resistenza in area 2300/10, per poi perdere nuovamente spinta. Il ritorno sotto 2275 fornisce un segnale di rinnovata debolezza ma una conferma della ripresa del movimento correttivo si avrebbe soltanto su discese al di sotto di 2240/50 (in fase di test), con obiettivo il forte supporto in area 2200/15: sotto tali livelli l’obiettivo è l’area 2145/70 e quindi il forte supporto in area 2090-2105. Un segnale negativo, per i mesi a venire, si avrebbe però solo dalla rottura di tale supporto (improbabile). Il rischio correttivo diminuirebbe sopra 2300/10 ma un segnale di ripresa del movimento rialzista dominante si avrebbe solo su chiusure sopra 2330. In ottica mensile, l’indice rimane ben impostato, con obiettivo la resistenza chiave a 2500.
Volatilità. Vxn 17,06, dopo il balzo della volatilità sopra la forte resistenza in area 16,50-17 (max 20,59) il Vxn ha corretto verso 16,77 per poi consolidare. Finché si rimane sopra 16,40 permaniamo in un contesto di tensione. Un segnale positivo si avrebbe solo sotto 15. Prima resistenza a 19, poi resistenza importante in area 22,50-23.
Possibili acquisti su correzioni in area 2185-2215; 2145/55; 2110/20.

Seduta positiva per il Dow Jones Ind., che chiude a 10859 (+ 1,01 %). L’incapacità di superare l’area critica di resistenza a 10900-11000 ha determinato l’attesa correzione dell’indice verso 10600/700 (possibili estensioni verso 10400). Un chiaro segnale di debolezza, per le prossime settimane, si avrebbe però soltanto con la perforazione di tale livello (poco probabile). Stabilizzazione sopra 10850/900, ma un segnale di ripresa della salita si avrebbe solo sopra 11000/050, con primo obiettivo 11400 e quindi il massimo storico a 11750 (sono possibili nuovi massimi nel 2006). Da notare la figura “a diamante” in formazione da inizio dicembre, che dovrebbe fornire nelle prossime 1-2 settimane un segnale direzionale più chiaro (correzione o ripresa del trend rialzista dominante).
Possibili acquisti su correzioni in area 10650/750 e quindi in area 10450/550.

Seduta positiva per l’S&P’s 500, che chiude a 1266 (+ 0,87 %). Nonostante la forza del rimbalzo avviatosi in prossimità di 1245 si permane in un contesto delicato: discese sotto tale livello fornirebbero un segnale di rinnovata debolezza, con una possibile prosecuzione della discesa verso 1200/20 ed estensioni verso 1180, dove dovrebbero comunque ritornare gli acquisti. Il trend di fondo rimane comunque positivo: è ormai molto prossima la resistenza chiave in area 1315/25, grande obiettivo del movimento rialzista dominante in essere dal marzo 2003 (non si esclude un superamento). Prima che riprenda la salita è necessaria però una fase di consolidamento e riaccumulazione.
Volatilità. Vix 12,83, dopo il balzo della volatilità sopra la forte resistenza in area 13,50-14 (max 14,56) l’indice ha corretto verso 11,72 per poi consolidare. Finché si rimane sopra 12 permaniamo in un contesto di tensione. Resistenza 14,50.
Possibili acquisti su correzioni in area 1245/55; 1225/35; 1200/10.

Seduta moderatamente negativa per il DJ EuroStoxx 50, che chiude a 3671 (- 0,27 %). Nelle ultime settimane, l’indice ha avuto un andamento altalenante nell’intervallo definito dal supporto a 3500 e dalla resistenza in area 3700/50. Anche se il trend di fondo rimane rialzista, con obiettivo la resistenza chiave in area 3800/50 (forte ostacolo alla prosecuzione della salita nei prossimi mesi), si nota un “eccesso” che potrebbe portare a delle prese di beneficio, da considerare comunque come occasioni di acquisto. Un segnale di debolezza si avrebbe però solo su ritorni al di sotto di 3575-3600: ciò innescherebbe una probabile rottura di 3500 ed una prosecuzione della discesa verso il supporto in area 3440/60. Un segnale maggiormente negativo si avrebbe però solo sotto tali livelli (poco probabile), con obiettivo il valido supporto in area 3370/90 (ext 3300). Un segnale ribassista, per i prossimi mesi, verrebbe soltanto dalla rottura di 3300 (improbabile). È probabile l’inizio di una fase di riaccumulazione (fisiologica).
Possibili acquisti su correzioni in area 3510/40; 3450/80; 3370-3400.

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