Anteprima sui mercati: Analisi del 11 nov’04

11 Novembre 2004, di Redazione Wall Street Italia

CONTINUA LA PAUSA DI CONSOLIDAMENTO

Seduta leggermente negativa per il Nasdaq C., che chiude in prossimità dei minimi a 2034 (- 0,43 %), dopo avere toccato un massimo a 2047. Esaurito il movimento correttivo che aveva portato l’indice dai massimi a quota 1965 del 6 ottobre al test del forte supporto a 1890 (min 1899, il 15.10), l’indice ha ripreso a salire raggiungendo puntualmente l’obiettivo indicato a 2050. Sembra probabile l’inizio di una fase di consolidamento, con le quotazioni che potrebbero ripiegare verso 2020, con estensioni verso il forte supporto a 1970/90. L’impostazione rimane comunque positiva, con una possibile successiva prosecuzione della salita oltre 2050 e verso 2095, resistenza critica che dovrebbe contenere il rialzo e avviare una fase di consolidamento. Perdita di spinta al di sotto di 1970/90, ma un segnale di debolezza si avrebbe solo sotto 1930/50 (poco probabile). Il quadro tecnico si deteriorerebbe solo al di sotto di 1890, con obiettivo il supporto critico in area 1825/50. La rottura di tale supporto fornirebbe un chiaro segnale negativo, con obiettivo i minimi di metà agosto a 1750. Per i prossimi mesi, rimangono ancora ridotte le probabilità di una pronta ripresa del movimento rialzista iniziato a metà marzo 2003; da sottolineare comunque la buona tenuta dell’indice, la cui volatilità rimane decisamente ridotta. Per i prossimi mesi rimane probabile la prosecuzione dell’ampia fase laterale compresa fra 1730/50 e 2050/95. Appare opportuno mantenere le posizioni, incrementando su correzioni in area 1970/90.

Seduta praticamente invariata per il Dow Jones Ind., che chiude a 10385 (- 0,01 %), dopo aver toccato un nuovo massimo a 10439. Dopo la discesa delle ultime settimane, che aveva portato l’indice a toccare un minimo a 9708, si è avviata una robusta risalita che ha condotto al superamento della trendline ribassista a 10250, portando le quotazioni in prossimità della resistenza a 10350, fornendo così un chiaro segnale positivo. Per le prossime sedute è probabile un ritracciamento verso 10150/200, ma il tono rimane positivo con una possibile successiva prosecuzione della salita verso la forte resistenza a 10550, dove dovrebbero esserci ordini in vendita. Per le prossime settimane, il superamento di 10550 porterebbe l’indice al test dei massimi 2004 a 10750. Solo al di sopra di tale livello (al momento prematuro) si avrebbe un segnale di ripresa del movimento rialzista dominante in essere dal marzo 2003. Perdita di spinta sotto quota 10000 e rinnovata debolezza al di sotto di 9850 (poco probabile), con obiettivo il supporto in area 9650/700 e quindi il supporto critico a 9500, dove sono comunque attesi ordini in acquisto. Un chiaro segnale ribassista verrebbe solo dalla rottura di 9500 (improbabile). L’impostazione per i prossimi mesi rimane ancora laterale, con volatilità ridotta. Alleggerire le posizioni su eventuali salite in area 10500/600.

Seduta leggermente negativa per l’indice S&P’s 500, che chiude a 1163 (- 0,10 %). Dopo un massimo a 1142 il 6 e 7 ottobre, a ridosso della resistenza a 1145, l’indice ha effettuato una discesa che si è arrestata a 1090. Il recente superamento di 1142/45 e quindi dell’importante resistenza a 1155/60 fornisce un chiaro segnale positivo. Tuttavia, per le prossime sedute sembra probabile un movimento di consolidamento, con possibili ritracciamenti verso 1130/40. La salita dovrebbe quindi riprendere oltre 1170 verso l’obiettivo indicato, ovvero la resistenza critica a 1200, dove sono attese consistenti prese di beneficio. Perdita di spinta sotto 1130, ma rinnovata debolezza soltanto al di sotto di 1105 (poco probabile), con obiettivo il forte supporto in area 1085/90, la cui tenuta è importante per evitare un deterioramento della situazione. Un segnale ribassista per i prossimi mesi si avrebbe solo al di sotto del supporto critico in area 1020/30 (improbabile). L’impostazione per i prossimi mesi rimane laterale/moderatamente positiva, con volatilità ridotta. Appare opportuno mantenere le posizioni, incrementando su correzioni in area 1120/40.

Seduta leggermente positiva per il DJ EuroStoxx 50, che chiude a 2873 (+ 0,27 %). L’indice ha raggiunto l’obiettivo indicato, ovvero la resistenza a 2905 (max 2901). Per le prossime sedute è probabile una pausa di consolidamento, con possibili correzioni verso 2810/40. Per mantenere intatto il momentum rialzista, è importante che l’indice consolidi al di sopra di 2790-2810. La salita dovrebbe quindi riprendere, con obiettivo 2905 e quindi i massimi 2004 in area 2950/65. Un segnale di debolezza si avrebbe al di sotto di 2760, ma un segnale negativo si avrebbe solo al di sotto del forte supporto in area 2715/30 (poco probabile). Un segnale ribassista si avrebbe poi solo al di sotto di 2690, con obiettivo 2665, 2600/30 e quindi il supporto critico a 2550, dove sono comunque attesi ordini in acquisto L’impostazione per i prossimi mesi rimane laterale/moderatamente positiva, con volatilità ridotta. Appare opportuno mantenere le posizioni, incrementando su correzioni in area 2800/20.

AVVERTENZE

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§§§ Meeting SellaAdvice Trading §§§
Volatilità, trading system e psicologia del trader
Rho, Villa Banfi, 20 novembre 2004

h. 09.00-09.30: accoglienza e registrazione
h. 09.30-09.40: presentazione della giornata
h. 09.40-10.20: faccia a faccia sui mercati fra il giornalista di Borsa&Finanza
Claudio Kaufmann e Maurizio Milano

h. 10.20-11.00: Analisi tecnica: la gestione della volatilità,
tra ingegneria e psicologia del trading
Rischio e volatilità (M. Milano)  Sistemi automatici di trading
(R. De Bortoli)  Psicologia del trading (G. Sogliani)
h. 11.00-11.10: domande
h. 11.10-11.30: pausa caffè
h. 11.30-13.00: Piattaforma SellaExtreme (E. Sola)
h. 13.00-14.20: pausa pranzo
h. 14.20-16.00: la piattaforma SellaAdvice Trading
i segnali operativi forniti dall’Ufficio Analisi Tecnica
 Segnali Opzioni S&PMib (M. Milano)
 Segnali Titoli Italia Fast (G. Sarricchio)
 Segnali Titoli Italia Multiday (R. De Bortoli)
 Segnali Portafogli Titoli Italia e Europa (G. Sogliani)
 Segnali Future multiday (Mini, Eurostoxx50, miniNasdaq) (R. De Bortoli)
h. 16.00-16.20: pausa caffè
h. 16.30-17.00: nuovi prodotti al supporto del trader (G. Sogliani)
h. 17.00-17.30: domande
h. 17.30-18.00: conclusioni e fine dei lavori