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Piazza Affari pronta al riscatto: fondi hedge chiudono posizioni short

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Il mese di agosto è spesso stato delicato per Piazza Affari in quanto i volumi sottili rendono i prezzi piĂą facilmente manipolabili da eventuali attacchi speculativi (cosa giĂ  successa ad Agosto 2014 e 2015). Nel contesto attuale, tuttavia, l’analista Pietro Di Lorenzo di Sos Trader si dice “abbastanza ottimista” sulla tenuta del nostro listino, “in quanto gli investitori istituzionali stanno chiudendo le scommesse al ribasso sui titoli italiani”.

In particolare Bridgewater, il più grande Hedge Fund del mondo, ha ricoperto quasi tutte le posizioni short aperte negli ultimi mesi del 2017. A inizio giugno deteneva ben dieci posizioni ribassiste a Piazza Affari (superiori allo 0,5% del capitale) su Bpm, Bper, Intesa Sanpaolo, Unicredit, Generali, Azimut, Enel, Eni e Ubi.

Dalle comunicazioni Consob si evince che il Fondo guidato da Ray Dalio sta ricoprendo rapidamente tutte le posizioni corte: nel corso di questa settimana è andato sotto la soglia dello 0,5% su Prysmian, Pop Emilia, BPM, e Intesa Sanpaolo. In sostanza in questo momento solo su Unicredit detiene uno short dello 0,58%

Dal punto di vista dei grafici il listino FtseMib disegna una doji candle che fotografa una seduta in equilibrio con volumi e volatilitĂ  in contrazione. Piazza Affari ha archiviato la scorsa settimana in frazionale ribasso (-0,15%) evidenziando, stando a quanto riferito dagli analisti tecnici, “un mercato sonnecchiante in cui scarseggiano gli spunti operativi e si ha l’impressione che molti operatori non vogliano prendere rischi con l’inoltrarsi dell’estate”.

“Considerando che la maggior parte delle posizioni short sono state dichiarate a fine 2017, si stima che siano state chiuse con lauti guadagni“. Questa repentina ricopertura delle scommesse ribassiste da parte del primo Hedge Fund del mondo potrebbe essere “un primo segnale di allentamento delle morsa degli speculatori sul nostro mercato, aprendo possibili spiragli positivi”.

In quest’ottica, sarĂ  importante monitorare nei prossimi giorni se questa tendenza alle ricoperture proseguirĂ  analizzando i dati tecnici.

Ftse MIB: analisi tecnica

Fra i 40 titoli a maggiore capitalizzazione di Piazza Affari da tenere d’occhio in seduta, i graficisti di Sos Trader segnalano:

  • LEONARDO fornisce interessanti segnali di inversione disegnando una Long white che supera la trendline ribassista scaturente dai massimi di Maggio. Una chiusura superiore a 9€ confermerĂ  l’inversione.
  • FERRARI riprende la corsa al rialzo (+6,52% negli ultimi 5 giorni) disegnando una interessante white marubozu. Riteniamo probabile il ritorno sui massimi assoluti in area 128€.
  • PRYSMIAN mostra crescente forza relativa apprezzandosi del 5,9% nell’ultima settimana. La chiusura del gap in area 22€ richiamerĂ  nuovi acquirenti.
  • ATLANTIA torna al centro dell’interesse del mercato dopo una luna fase non direzionale, disegnando una Long white che testa la resistenza in area 25,5€. Una chiusura superiore a questo livello fornirĂ  un interessante segnale rialzista.
  • OVS riconosce il supporto in area 2,63€ disegnando una interessante white closing marubozu. Possibile un tentativo di rimbalzo verso 2,85€.