Borsa Milano in calo, bancari soffrono tensione BTP

Milano - Borsa Milano riduce le perdite sul finale con il Ftse Mib che chiude a -0,78% sul filo di quota 14.381 punti. Oggi ha pesato l'acuirsi delle tensioni sul mercato dei titoli di stato, con lo spread che accelera al rialzo. Focus sul pessimo dato sul rapporto deficit/Pil dell'Italia, salito all'8%: si tratta del peggior risultato dall'inizio del 2009, provocato dall'aumento delle spese per interessi e dal calo delle entrate. Si rinnovano le preoccupazioni sul futuro dell'Eurozona. Altri listini azionari europei: Londra piatta con +0,04%, Francoforte -0,34%, Parigi -0,26%, paniere di riferimento Eurostoxx 50 -0,53%.

In generale, facendo il punto della situazione, da segnalare che l'indice EuroStoxx 600 ha guadagnato +9,65% nell'ultimo mese di contrattazioni, mentre le quotazioni del greggio sono +6,64% in una settimana. Le perdite della sessione odierna portano oggi l'indice Stoxx Europe 600 a scendere dai massimi degli ultimi due mesi testati alla vigilia. Il listino si appresta comunque a terminare la quinta settimana consecutiva di rialzi, il periodo di guadagni più lungo da gennaio. E un trend che non tutti condividono. "Vedere l'azionario che scende dopo un +7% successivo all'esito del summit del Consiglio Ue della scorsa settimana fa pensare che il senso comune sta tornando sui mercati", ha detto, in una intervista a Bloomberg, Henrik Drusebjerg, strategist presso Nordea Bank AB a Copenhagen".

Oggi operatori orfani di Wall Street, con le piazze finanziarie Usa chiuse in occasione della festività nazionale dell'Indipendence Day, giorno dell'Indipendenza. "I volumi di trading saranno bassi nella sessione odierna, visto che i mercati americani saranno chiusi per la festa dell'Indipendenza. Inoltre, non saranno diffusi dati macro particolarmente rilevanti", ha commentato a Bloomberg Nam Truong, trader presso Capital Spreads a Londra, in una intervista a Bloomberg. Il numero di azioni scambiate e di società quotate sull'indice Stoxx 600 è inferiore infatti -34% rispetto alla media degli ultimi 30 giorni di contrattazione.

Attesa per la giornata di domani, quando la Bce, secondo la maggior parte del consensus, annuncerà un taglio dei tassi di interesse di almeno 25 punti base al minimo record dello 0,75%. Aumentano sullo sfondo le speculazioni secondo cui Mario Draghi, numero uno della Bce, potrebbe fare anche di più oltre a tagliare i tassi nella giornata di domani. E' quanto ritiene David Morrison, strategist presso GFT Global, affermando che è su questo che i mercati stanno scommettendo. Ed è quanto auspica Mohammed El-Erian, amministratore delegato di Pimco, fondo obbligazionario numero uno al mondo, secondo cui anche un taglio di 50 punti base da parte della Bce non sarà sufficiente a risolvere i problemi europei. Drusebjerg ritiene d'altro canto che "gli investitori che si aspetteranno dalla Bce iniziative che andranno oltre il taglio dei tassi, saranno delusi".

Sullo sfondo, negli ultimi giorni si è fatto sentire ancora l'effetto positivo dell'accordo raggiunto la scorsa settimana dal Consiglio europeo. "Il fatto che le banche potrebbero essere ricapitalizzate in modo diretto ha dato ai mercati la direzione che cercavano - ha commentato Jawaid Afsar, trader presso Securequity in una intervista a Cnbc - Ma sospetto che il potenziale di rialzo sia limitato da qui in avanti ad altri 100 punti (il riferimento è all'indice Eurostoxx 50). Dobbiamo essere attenti, ci sono ancora problemi nei fondamentali ed è necessario adottare una veloce strategia di uscita in presenza di ogni segnale di debolezza".

In calendario, tra gli appuntamenti di oggi, il bilaterale a Roma tra il presidente del Consiglio Mario Monti e la cancelliera tedesca Angela Merkel. In una intervista pubblicata dal Frankfurter Allgemeine Zeitung,Monti afferma che sia lui sia la cancelliera tedesca Angela Merkel sono a favore della crescita, ma non a scapito della "disciplina di bilancio". Nell'incontro, Monti ha confermato a Merkel la determinazione del governo italiano sul consolidamento dei conti, sulle riforme e sulla crescita.

ALL'INTERNO DEL FTSE MIB - Titoli bancari sotto pressione, scontano il rialzo di spread e tassi BTP: Intesa SanPaolo -3,37%, Popolare Milano -2,91% e Emilia -2,72%; male anche Unicredit e Ubi Banca. Tra altri settori giù, Impregilo -2,69% e Azimut -2,64%, mentre Fiat balza +4,50%; bene anche Atlantia +2,05%, Autogrill +3,30% e Mediaset, che con un rally +7% si conferma il titolo migliore del listino. Rumor di mercato parlano di un interesse da parte della rete tedesca Rtl e del gruppo televisivo Al-Jazeera a formare un'alleanza nel business della Pay Tv. Il balzo delle quotazioni del Lingotto si spiega invece con l'incremento del fatturato di Chrysler negli Usa, l'aumento della partecipazione nella controllata Usa da parte di Fiat e con il lancio della nuova 500L. Buy consistenti anche su Autogrill, Mediaset, Ansaldo e Atlantia.

BTP - Spread Italia-Germania a 10 anni +4,72% a 428,18 punti base. Tassi a 10 anni in crescita con +2,45% punti base al 5,76%; rendimenti spagnoli a 10 anni +2,53% al 6,40%. Acquisti sui Bund, rendimenti in flessione con -4,57% all'1,46%. Per quanto riguarda le altre scadenze italiane, il due anni italiano balza +6,15% al 3,40%, mentre i rendimenti sui BTP a 5 anni +2,70% sopra al 5%.

VALUTARIO - Euro -0,71% sul dollaro a $1,2515. Dollaro/yen +0,01% a JPY 79,81. Euro/yen -0,73% a JPY 99,86.

MATERIE PRIME - I futures sul petrolio in calo -0,86%, a $86,91 al barile dopo la forte corsa di ieri, che ha portato le quotazioni balzare fino a +5% sulla scia delle tensioni geopolitiche che vedono protagonista l'Iran e il suo piano di bloccare il transito delle petroliere nello stretto di Hormuz, ma anche per le scommesse su nuove manovre di politica monetaria espansiva da parte non solo della Bce, ma anche della Fed. Oro -0,51% a $1.613,60.

HIGHLIGHT DI GIORNATA

- Eurozona: Ifo-insee-istat, Vedono Pil Sottozero Nel 2* E 3* Trim.

- Regno Unito - Il PMI dei servizi è sceso a giugno a 51,3 punti, al minimo degli ultimi otto mesi, rispetto ai 53,3 di maggio.

- Germania - Il PMI dei servizi è sceso a giugno a 49,9 punti a giugno, contro i 51,8 di maggio.

- Crisi: Rehn, Alleviare Pressioni Mercati Con Misure A Breve.

- Crisi: Barroso, Presto Proposte Su Unione Bancaria. Serve Solidarieta'.

- El-Erian: rialzisti sui mercati? Dipende da questi tre fattori.

- Pensionati alle banche: vogliamo soldi indietro.

- Fmi: taglio dei tassi Bce potrebbe non essere la scelta migliore.

- Ue-17: vendite al dettaglio, + 0,6% in maggio.

- Crisi: Westerwelle, No Agli Eurobond. Neanche Sul Lungo Periodo.

- Euro in fase di lateralizzazione.

- Italia: Deficit sale all'8% del Pil, peggior risultato da inizio 2009.

- S&P: crisi debito Europa potrebbe stabilizzarsi.

- Crisi/ Spread Btp-Bund in lieve calo a 408 punti base.

- Crisi/ Spread Btp-Bund in lieve calo a 408 punti base.

- Borsa Tokyo: Chiusura Positiva A +0,41%. Nikkei Guadagna 37.58 Punti.

- Cambi: Apertura Debole Per Euro A 1,2592 Dollari.

- Cambi: Apertura Debole Per Euro A 1,2592 Dollari.

- Euro in leggero calo, alle 8.30 italiane a $1,2595.

- Titoli Stato: Spread Btp/bund A 410 Punti.

- Petrolio: in calo a 87,25 dollari al barile.

- Oro: stabile a 1.616,7 dollari l'oncia.

- Angela + Monti = un passo in avanti per una politica economica europea.

- L'indice Nikkei della Borsa di Tokyo chiude +37,58 punti (+0,41%) a 9.104,17.

- Azionario Asia in rialzo: fiducia riposta nelle banche centrali.

- Scandalo Libor, Barclays: "ordini da banca d’Inghilterra".

- Manchester United prepara l’Ipo negli Stati Uniti da $100 milioni.

- Wall Street ai massimi di due mesi dopo dati macro.

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