Borsa Milano va in rosso, vertice a 4 non convince

Milano - Borsa Milano e' scesa dai massimi intraday virando in territorio negativo sul finale, a conferma della delusione degli investitori per l'esito del vertice a quattro che si è svolto a Roma tra il premier Mario Monti, la cancelliera tedesca Angela Merkel, il premier spagnolo Mariano Rajoy e il presidente francese Francois Hollande. I leader hanno assicurato ai mercati di star lavorando insieme per un'agenda a livello europeo, al fine di raggiungere impegni concreti. E hanno aggiunto che, in vista del Consiglio europeo, stanno lavorando a un pacchetto per la crescita "nell'ordine dell'1% del Pil europeo, cioe' 130 miliardi di euro". Una somma, obiettivamente, che appare contenuta e insufficiente a risolvere i problemi dei debiti sovrani. In particolare se non viene affiancata da un piano concreto di aiuto alle banche.

Il listino italiano Ftse Mib chiude a -0,65%, Londra -0,89%, Francoforte la peggiore dopo l'Ifo con -0,98%, Parigi -0,57%, indice di riferimento Eurostoxx 50 -0,32%, unica borsa positiva nel finale è Madrid. Rendimenti decennali italiani al 5,76%, (+1 punto base), spread a 418. I tassi spagnoli analoghi sono invece inc alo di 27 punti base al 6,33%. L'euro e' scivolato sotto quota $1,2550 in concomitanza con la conferenza stampa dei quattro leader Ue a Roma. Durante la quale non c'è stata alcuna discussione sulla proposta avanzata da Monti in occasione del vertice del G20 in Messico - ovvero quella di utilizzare il Fondo Salva-stati per acquistare direttamente i bond dei paesi più vulnerabili, allentando così la tensione sullo spread e sui rendimenti - nè la Spagna ha confermato di voler avanzare una richiesta formale di aiuti alle banche.

Nessuna sorpresa dal vertice romano, insomma, nemmeno sul fronte degli Eurobond. L'intesa su unione bancaria era probabilmente considerata come l'obiettivo minimo raggiungibile e molto probabilmente i mercati si aspettavano proprio questo: una grande sorpresa. Che, puntualmente, non è arrivata. Ancora parole e promesse poco incisive dall'Europa. E il progetto di imporre una Tobin Tax che punira' le transazioni finanziarie europee con una tassa.

I listini sono tornati a concentrarsi sulle notizie della giornata, che sono tutto fuorché di buon auspicio. Tra i market mover della giornata - che erano passati in secondo piano nell'attesa del meeting a 4 - la decisione di Moody's di tagliare il rating di 15 tra i colossi finanziari più importanti al mondo. Le 15 banche colpite da Moody's sono: i cinque colossi americani Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan e Morgan Stanley e i nove giganti europei Barclays Bank, Deutsche Bank, BNP Paribas, Credit Suisse, HSBC, Royal Bank of Scotland, Credit Agricole, Societe Generale e UBS, piu' la canadese Royal Bank of Canada. L'istituto ha motivato il downgrade con la volatilità dei mercati e con l'esposizione che gli istituti hanno verso la crisi europea dei debiti sovrani.

Altro market mover negativo: i dati economici negativi resi noti in giornata, ovvero quello della fiducia dei consumatori italiani, crollata ai minimi dal '96, e l'indice Ifo tedesco, che misura la fiducia delle imprese in Germania e che, scivolando ai minimi in due anni, ha messo in evidenza come la crisi dell'Eurozona stia sempre di più infettando quello che fino a ora è stato il motore della congiuntura Ue.

Certo, una notizia lievemente migliore delle attese è giunta dalla Spagna: i revisori indipendenti hanno infatti reso noto che gli istituti bancari del paese hanno bisogno di 62 miliardi di euro di capitale extra, rispetto ai 100 miliardi di euro inizialmente temuti. Fatto sta che i rendimenti italiani e spagnoli hanno testato proprio recentemente valori molto alti, con il tasso a 10 anni dei titoli iberici volato fino al 7,28%, al record dall'introduzione dall'euro; e che nulla, nell'incontro tra i leader, ha fatto pensare all'intenzione dell'Europa di agire per evitare che i sell off sui bond dei titoli periferici si ripetano in modo cronico. C'è poi ora anche lo spettro della Tobin Tax, della tassa sulle transazioni finanziarie, auspicata dalla cancelliera tedesca Merkel."noi quattro appoggiamo la tassa sulle transazioni finanziarie".

BTP - Spread Italia a 10 anni poco variato a 418 punti base. Tasso BTP a 10 anni positivo con +0,1% al 5,76%; i rendimenti spagnoli a 10 anni continuano comunque a scendere con -27 punti base al 6,33%. Dietrofront dei Bund, con i rendimenti tedeschi a 10 anni in rialzo +2,61% all'1,57%.

ALL'INTERNO DEL FTSE MIB - I titoli bancari si sono allontanati dai massimi nel pomeriggio e alcuni hanno finito per registrare una performance all'insegna della debolezza, come e' il caso di Mediolanum: tra le migliori MPS +6,43% - ma era salita fino a +10% circa -, BPM +3,63% e Mediobana +2,73%. Buy consistenti anche su Enel e Telecom Italia, che tanto aveva perso in settimana. Aumentati sul finale in generale i i segni meno; male soprattutto Ferragamo -3,87%, Saipem -3,69%, Fiat Industrial -3,29% e Tod's -2,52%.

VALUTARIO - L’euro -0,11% a $1,2532. Euro/yen +0,20% a JPY 100,83. Dollaro/yen +0,32% a JPY 80,47.

MATERIE PRIME - I futures sul petrolio in territorio positivo con +0,75% a $78,79 al barile, mentre le quotazioni dell'oro -0,34% a $1.560,10.

HIGHLIGHT DI GIORNATA

- Monti: irreversibile il progetto euro, 1% del Pil stanziato per crescita.

- Spagna - Un annuncio sulla richiesta di aiuti alle banche potrebbe avvenire anche in occasione dell'incontro a 4 in corso a Roma, stando a quanto affermano alcune fonti. Intanto il paese starebbe valutando di accollare parte delle perdite dei bond ad alcune categorie di bbligazionisti, seguendo la stessa strategia già intrapresa dall'Irlanda.

- Germania "infettata" dalla crisi dell'Eurozona.

- Crisi: Istat, fiducia consumatori giugno a minimo da '96.

- Germania: Indice Ifo In Calo Oltre Attese A Giugno.

- Banche Spagna: si pensa a ricapitalizzazione diretta.

- Il Fmi chiede alla Bce di rivalutare il programma di acquisti di bond.

- Asset: dollaro anti-rischio batte tutte le valute e anche l'oro.

- Downgrade banche globali di Moody’s "assurdo", Bove.

- Monti: "Il 29 giugno è in gioco l'Europa".

- Moody’s declassa le piu' grandi banche mondiali.

- Azionario Asia: dati vanificano speranze ripresa globale.

- Borsa: Tokyo chiude a -0,29% con realizzi malgrado calo yen.

- Wall Street: secondo peggior calo del 2012. S&P500: -2,23%.

- Grecia: Nuovo Governo Ha Giurato, Rinegozieremo Con L'ue.

- Titoli Stato: Spread Btp/bund A 423 Punti.

- Cambi: euro in leggero recupero a 1,2559 dollari.

- Euro in leggero calo, ora a $1,2544.

- Petrolio: in leggero recupero ma ancora aquota 78,6 dollari.

- Oro: dopo ribassi listini stabili a 1.566 dollari l'oncia.

OLANDA E ANCHE LA FRANCIA POTREBBERO ALLA FINE ADEGUARSI AI NO DI MERKEL A MAGGIORI AIUTI UE. Parla Brendan Brown, responsabile economista presso Mitsubishi UFJ Securities.



BANCHE SPAGNOLE AVRANNO BISOGNO DI 62 MILIARDI EURO ($78 MILIARDI) DI CAPITALE EXTRA secondo due società di consulenza ingaggiate dal governo per condurre stress test sugli istituti iberici.



SETTORE HI-TECH: OUTLOOK


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